L’azienda era pronta a fornire alle autorità di regolamentazione una prospettiva promettente e forse di successo.
Ancora meglio, l’approvazione di exa-cel, un candidato per le malattie del sangue, dimostrerebbe che Vertex era in grado di avere successo in mercati non correlati al trattamento della fibrosi cistica (FC). Gli investitori possono ora chiedere se le notizie positive sono state incluse nei prezzi delle azioni Vertex e se i guadagni hanno raggiunto il picco. Tuttavia, le cinque parole del CEO di Vertex fanno sperare che la principale biotecnologia abbia ancora molto da fare.
La narrativa di Vertex fino ad oggi
Ma prima, una breve sinossi degli eventi passati di Vertex: L’azienda è leader nel trattamento della FC su scala globale. Trikafta, il suo farmaco più recente, ha aiutato Vertex a realizzare $ 3,3 miliardi di profitti e $ 8,9 miliardi di ricavi da prodotti lo scorso anno. I tassi di crescita qui sono rispettivamente del 18% e del 42%. Inoltre, le vendite dell’azienda sono aumentate a doppia cifra per l’ottavo anno consecutivo nel 2022.
Tuttavia, gli investitori hanno espresso preoccupazione per il fatto che Vertex dipenda eccessivamente dal suo portafoglio CF. I progressi con Exa-cel hanno dato loro fiducia lo scorso anno, il che ha portato a un aumento delle azioni. Exa-cel può guadagnare popolarità tra medici e pazienti se è autorizzato perché attualmente ci sono pochi trattamenti disponibili per le specifiche malattie del sangue che prende di mira. Exa-cel è anche pensato per essere una terapia curativa una tantum, che è un altro grande vantaggio.
Dopo una potenziale approvazione di exa-cel, alcuni investitori potrebbero ora chiedere se lo slancio del prezzo delle azioni di Vertex rallenterà.
Stava parlando dei possibili guadagni futuri di Vertex, dopotutto.
Kewalramani ha affermato che ogni prodotto della pipeline nelle sue fasi intermedie e avanzate “rappresenta un’opportunità commerciale multimiliardaria” che copre otto categorie di malattie.
Cinque articoli freschi
Vertex intende introdurre cinque nuovi farmaci in queste categorie di malattie nei prossimi cinque anni, il che spiega perché. Naturalmente, l’azienda prevede che exa-cel sarà la prima. Successivamente, Vertex punta su un potenziale nuovo farmaco per la FC che potrebbe superare Trikafta; il candidato sta ora superando i test di fase 3.
Un antidolorifico non oppioide di Vertex potrebbe essere disponibile al momento giusto. Il Non-Oppioids Prevent Addiction in the Nation Act, una legge recentemente approvata, può incoraggiare gli ospedali a dare la priorità alle alternative non oppioidi.
Allo stesso modo, il concorrente per il diabete di tipo 1 di Vertex potrebbe cambiare il gioco. Vuole essere un rimedio pratico per l’ennesima malattia con poche scelte terapeutiche disponibili.
Vertex ha la capacità finanziaria necessaria per portare avanti queste iniziative e creare l’infrastruttura necessaria per i lanci commerciali grazie ai suoi oltre 10 miliardi di dollari in contanti.
Inoltre, Vertex ha una comprovata esperienza nell’aumentare il flusso di cassa libero e il ritorno sul capitale investito.
Tutti questi fattori suggeriscono che ci saranno diversi fattori scatenanti per l’aumento delle azioni di Vertex, almeno durante i prossimi cinque anni. E dopo, a causa di nuovi articoli, la crescita delle vendite potrebbe continuare a influenzare l’andamento dei prezzi anche in seguito.
Per questo motivo, le azioni Vertex attualmente appaiono estremamente convenienti, vendendo a meno di 20 volte le previsioni sugli utili previsti. Pertanto, parte delle notizie davvero positive potrebbero essere già state incluse nei prezzi di Vertex oggi, ma non tutte. Secondo Kewalramani, questa storia di successo è ancora agli inizi, il che rende Vertex un acquisto sensato per gli investitori a lungo termine.