Punti di discussione in oro
Al di sotto di $ 1900, i prezzi dell’oro entrano in un’altra area ristretta di supporto e resistenza.
XAU/USD è mantenuto stabile intorno ai 1900$ dalla barriera psicologica, mentre il supporto di Fibonacci rimane solido a 1871,6$.
A seguito dei ribassi della scorsa settimana, che hanno portato lo XAU/USD sotto i 1900$, i futures sull’oro hanno avuto difficoltà a rimbalzare. L’annuncio di solidi dati economici statunitensi e una violazione del supporto della linea di tendenza ha interrotto il rally di tre mesi che aveva alimentato la ripresa dal minimo di ottobre, $ 1618,3, dopo che era salito al massimo di nove mesi di $ 1975,2 la scorsa settimana.
Sia le ragioni tecniche che quelle fondamentali hanno contribuito al crollo dell’oro quando il rimbalzo del 22% dai minimi di ottobre è svanito.
Anche se i beni rifugio come l’oro e l’argento sono spesso impiegati come copertura contro l’inflazione, le materie prime prive di rendimento sono vulnerabili a un aumento dei tassi di interesse.
I prezzi dell’oro sono aumentati brevemente prima di raggiungere un massimo di $ 1975,2 dopo che la Federal Reserve ha indicato un aumento del tasso inferiore di 25 punti base alla riunione del FOMC all’inizio di questo mese (1 febbraio). I mercati non sono stati sorpresi dalla notizia poiché hanno visto il minore aumento dei tassi come un indizio che la Federal Reserve avrebbe continuato a moderare il ritmo della stretta.
Il potenziale guadagno dell’oro era limitato poiché gli operatori del mercato avevano già preso in considerazione una probabilità del 99% di un aumento del tasso di 25 punti base. Una serie di candele doji, un segno di incertezza, si è formata sul grafico a quattro ore quando i futures sull’oro sono aumentati rispetto al massimo del 4 marzo 2022 di $ 1974,9.
La forte barriera di resistenza è rimasta salda, impedendo ai rialzisti di superare i 1975,2$, mentre il massimo del 24 febbraio 2022 (l’inizio della guerra in Ucraina) si è mantenuto a 1976,5$.
Lo XAU/USD è sceso sotto i 1930$ quando i venditori hanno spinto i prezzi al ribasso, rompendo il precedente supporto della linea di tendenza dal minimo di ottobre. L’economia statunitense ha generato 517.000 posti di lavoro a gennaio, ma i prezzi dell’oro hanno continuato a scendere prima di stabilizzarsi intorno ai 1880 dollari.
Un rifiuto dello stoppino superiore all’attuale massimo mensile sul grafico settimanale sottostante è stato seguito da un calo significativo e da un nuovo test di 1873,2$. Allo stesso tempo, l’indicatore del canale delle materie prime, o CCI, è sceso dalla posizione di ipercomprato, indicando che i rialzisti avevano esaurito la forza. È emerso un intervallo ristretto tra $ 1873 e $ 1880 a causa della mancanza di movimento dell’attuale candela settimanale. Il Fibonacci del 23,6% dell’aumento 2018-2020 ha creato un’altra area di supporto proprio sotto quella di $ 1871,6. I prezzi potrebbero continuare a scendere verso il prossimo obiettivo di supporto di $ 1836,6 se superano questo livello.