Prospek yang Lebih Menguntungkan untuk Strategi Berkelanjutan
Iain Snedden, spesialis investasi senior di Aegon Asset Management, percaya bahwa lingkungan pasar menjadi lebih menguntungkan untuk strategi berkelanjutan. Faktor-faktor yang berkontribusi terhadap prospek ini termasuk penurunan tingkat inflasi, penurunan suku bunga, dan saham-saham yang mengalami pertumbuhan yang dinilai terlalu rendah. Dengan total aset dana yang “bertanggung jawab” mencapai $2,56 triliun pada November 2023, naik dari $2,35 triliun pada akhir tahun 2022, dana yang bertanggung jawab terus menarik simpanan bersih baru dibandingkan dengan kategori dana lainnya.
Data LSEG Lipper menunjukkan bahwa aset dana global, tidak termasuk dana bertanggung jawab, mencapai $52,6 triliun pada tanggal 30 November, menyusul arus masuk bersih sebesar $1,1 triliun sepanjang tahun. Dana yang bertanggung jawab masih berhasil mengungguli dana lainnya dalam hal menarik simpanan bersih baru dibandingkan dengan pertumbuhan total aset.
Salah satu alasan kinerja dana berkelanjutan yang lebih baik adalah posisi mereka yang terlalu rendah di sektor energi dan utilitas, yang mengalami kinerja buruk pada paruh kedua tahun ini karena penurunan harga minyak. Misalnya, Vanguard FTSE Social Index Fund senilai $16,5 miliar, yang dimiliki oleh perusahaan teknologi besar seperti Apple, Microsoft, dan Amazon, adalah contoh utama.
Tantangan dan Ketahanan dalam Lanskap Dana Berkelanjutan
Meskipun Eropa terus menjadi kawasan dominan untuk aset berkelanjutan, dengan arus masuk yang terbatas, dana berkelanjutan AS menghadapi arus keluar sebesar $10 miliar hingga bulan November. Arus keluar ini sebagian besar disebabkan oleh keputusan BlackRock untuk menghapus dana ESG dari portofolio dana target yang diikuti oleh penasihat keuangan, menurut Morningstar.
Namun, dana berkelanjutan murni, khususnya yang berfokus pada perusahaan energi yang lebih ramah lingkungan, menghadapi tahun yang sulit karena kenaikan suku bunga dan inflasi. Misalnya, ETF Energi Surya Invesco turun 27% pada tahun 2023. Meskipun mengalami kemunduran ini, Sam Whitehead, kepala manajemen produk ESG ETF EMEA Invesco, tetap optimis terhadap masa depan energi ramah lingkungan. Ia mengutip faktor-faktor seperti permintaan mendasar terhadap energi surya, daya saing biayanya, dan kebijakan pemerintah yang mendukung sebagai alasan terhadap prospek positif ini.
Menghindari Serangan Balik
Cal Smith, pengacara di King & Spalding yang menjadi penasihat dewan perusahaan besar, memperkirakan serangan Partai Republik terhadap praktik ESG akan terus berlanjut. Namun demikian, ia yakin bahwa banyak perusahaan besar yang sudah berinvestasi pada keberagaman tenaga kerja dan inisiatif lingkungan tidak akan mengubah praktik mereka. Namun, ia juga mencatat bahwa perusahaan mungkin menjadi kurang vokal mengenai isu-isu ESG agar tidak terlibat dalam kontroversi politik.
Meskipun baru-baru ini ada penolakan untuk mendukung resolusi pemegang saham terkait LST oleh manajer aset seperti BlackRock dan Vanguard, tingkat dukungan keseluruhan untuk resolusi ini pada tahun 2023 masih sebesar 22% dari suara yang diberikan, seperti yang dilaporkan oleh Sustainable Investments Institute.< /p>