Scott Levine
Dalam hal investor pendapatan, saham dividen dengan imbal hasil sangat tinggi seperti Devon Energy (DVN -0,25%), perusahaan energi hulu terkemuka, selalu menjadi sorotan. Devon Energy memiliki sejarah dalam memberikan dividen yang berfluktuasi, berkat kebijakan uniknya dalam mengembalikan jumlah tetap dan jumlah variabel kepada investor, yang merupakan yang pertama di industri pada tahun 2021. Selain dividen triwulanan tetap sebesar $0,20 per saham, Devon Energy berencana mengembalikan hingga 50% arus kas bebasnya.
Yang membuat pendekatan ini semakin menarik adalah pendekatan ini menunjukkan kehati-hatian manajemen dalam menjaga stabilitas keuangan perusahaan. Dengan mempertahankan sebagian besar arus kas bebasnya, Devon Energy dapat mengurangi utangnya dan berinvestasi kembali dalam bisnis melalui akuisisi dan perbaikan infrastruktur. Pada akhir kuartal ketiga tahun 2023, Devon Energy memiliki rasio utang bersih terhadap EBITDAE sebesar 0,7.
Saham Devon Energy saat ini tidak hanya bernilai 7,6 kali lipat dari pendapatan akhir, jauh lebih rendah dibandingkan rasio P/E rata-rata lima tahun sebesar 23,9, namun juga diperdagangkan pada 4,3 kali arus kas operasi, lebih rendah dari lima kali lipat arus kas operasinya. -rasio rata-rata tahun sebesar 5,1. Meskipun dividen bergantung pada fluktuasi harga minyak, investor pendapatan masih dapat mempertimbangkan Devon Energy sebagai sarana untuk mendiversifikasi portofolio pendapatan pasif mereka dan menikmati keuntungan besar ketika harga energi melonjak.
Lee Samaha
Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, sangat penting untuk mempertimbangkan kemungkinan penurunan, bahkan untuk saham menarik seperti Devon Energy. Nasib perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas, termasuk Devon Energy, sangat dipengaruhi oleh harga minyak. Fakta ini terlihat jelas dalam presentasi pendapatan kuartal ketiga Devon, yang menyoroti sensitivitas perusahaan terhadap harga minyak dalam kaitannya dengan arus kas bebas dan dividen. Meskipun hal ini merupakan aspek penting, investor harus berhati-hati jika portofolionya sudah memiliki eksposur yang signifikan terhadap saham-saham terkait energi.
Selain itu, penting untuk diketahui bahwa penurunan harga gas selama setahun terakhir telah memainkan peran penting dalam mengurangi dividen Devon Energy hingga tahun 2023. Selain itu, pola perdagangan historis Devon Energy menunjukkan adanya korelasi dengan harga minyak, bukan hasil dividen yang mendukung harga saham. Oleh karena itu, investor harus bersiap menghadapi potensi volatilitas harga saham jika memilih berinvestasi di Devon Energy.
Tidak ada satu saham dividen yang cocok untuk semua preferensi investor. Mereka yang merasa nyaman dengan penurunan dividen Devon Energy ketika harga minyak turun mungkin ingin mempelajari lebih dalam keuntungan dengan memasukkan perusahaan eksplorasi dan produksi ini ke dalam kepemilikan mereka. Di sisi lain, investor yang memprioritaskan menghasilkan aliran pendapatan pasif yang stabil mungkin lebih memilih untuk menghindari Devon Energy dan fokus pada opsi yang lebih dapat diandalkan, seperti perusahaan yang telah mendapatkan kehormatan sebagai Raja Dividen.