1. Peluang Pertumbuhan Tinggi MercadoLibre
MercadoLibre beroperasi di pasar Amerika Latin yang berkembang seperti Brasil, Argentina, dan Kolombia, memperoleh pendapatan bersih sebesar $10,2 miliar selama tiga kuartal pertama tahun 2023. Angka ini menunjukkan peningkatan sepuluh kali lipat dibandingkan periode yang sama lima tahun sebelumnya, yang berarti potensi pertumbuhan luar biasa yang ditawarkannya.
Perusahaan ini memenuhi permintaan yang sedang berlangsung di Amerika Latin, termasuk pembayaran digital dan e-commerce, sehingga menjamin pertumbuhan di masa depan. Khususnya, grafik laba operasional MercadoLibre menunjukkan tren peningkatan yang luar biasa, sehingga menguntungkan pemegang saham jangka panjang.
2. Dominasi Axon Enterprise dalam Penegakan Hukum
Axon Enterprise berspesialisasi dalam menyediakan Taser, kamera tubuh, dan perangkat lunak penghemat waktu untuk lembaga penegak hukum di seluruh negara. Mendobrak industri ini merupakan sebuah tantangan, karena perusahaan harus memiliki rekam jejak yang memiliki reputasi baik untuk mendapatkan kontrak, yang seringkali bertahan dalam jangka waktu yang lama.
Dengan rekam jejak yang mapan, Axon telah memperoleh aliran pendapatan berulang yang besar dari agensi-agensi di seluruh negeri, dan terus memperluas simpanan pesanannya. Selain itu, dengan memanfaatkan reputasinya, perusahaan ini berhasil merambah peluang baru, termasuk lembaga federal dan pasar internasional, sehingga semakin meningkatkan keuntungan pemegang saham dalam jangka panjang.
3. Pertumbuhan Stabil United Rentals
United Rentals telah menjadi salah satu saham dengan kinerja terbaik dalam dekade terakhir, mengalami peningkatan nilai yang luar biasa lebih dari 650%.
Dalam hal ini, industri yang “membosankan” menguntungkan karena investor cenderung mengabaikannya, sehingga memungkinkan United Rentals mengakuisisi pesaing dengan harga menarik. Strategi ekspansi yang tenang ini menghasilkan pangsa pasar yang berkembang dan, akibatnya, peningkatan profitabilitas di masa depan.
Mempertahankan saham saya di United Rentals sejalan dengan pendekatan sederhana namun efektif untuk menciptakan nilai bagi pemegang saham.
4. Profitabilitas Crocs dalam Skala Besar
Crocs, perusahaan sepatu, memperkirakan akan menghasilkan pendapatan hampir $4 miliar tahun ini, sebuah pencapaian signifikan dalam industrinya. Mengingat ukurannya saat ini, hal ini belum tentu akan menggemparkan dunia di tahun-tahun mendatang. Namun demikian, Crocs menawarkan margin operasi yang mengesankan sekitar 26%, seperti yang digambarkan dalam grafik, menjadikannya investasi yang menarik.
Dengan profitabilitas yang kuat, Crocs dapat melakukan inisiatif peningkatan nilai seperti pembelian kembali saham dan pengurangan utang. Diperdagangkan dengan rasio harga terhadap pendapatan kurang dari 10, saham tersebut tetap memiliki harga yang wajar, menunjukkan potensi pertumbuhan yang kecil sekalipun. Penurunan substansial dalam penilaiannya tampaknya tidak mungkin terjadi.
5. Fundamental REIT Tanger yang Solid
Basis penyewa Tanger terutama terdiri dari perusahaan-perusahaan sektor diskresi, yang melibatkan risiko bawaan. Meskipun demikian, perusahaan secara konsisten mempertahankan tingkat okupansi yang luar biasa yaitu sekitar 98%, dan hal ini juga terjadi pada akhir kuartal ketiga tahun 2023.
Sebagai Real Estate Investment Trust (REIT), Tanger harus membagikan sebagian keuntungannya sebagai dividen. Saat ini, hasil panennya sekitar 4%, namun ada potensi peningkatan yang besar. Untuk kembali ke tingkat dividen sebelum pandemi memerlukan peningkatan hampir 50%, dan mengingat kembali membaiknya bisnis, hal ini tampaknya masuk akal. Selain itu, kenaikan sewa yang konsisten dapat semakin meningkatkan dividen dengan menghasilkan arus kas ekstra.
Seiring waktu, investasi yang lebih buruk dalam portofolio saya mengalami penurunan nilainya, sementara lima saham yang disebutkan di sini memiliki kinerja yang sangat baik. Dengan mempertahankan pendekatan ini tanpa campur tangan, portofolio saya pasti terkonsentrasi pada para pemenang ini.
Mengingat pandangan positif saya terhadap kepemilikan teratas ini, saya tidak bermaksud menjual atau mengurangi posisi ini di tahun mendatang. Melakukan hal ini akan menimbulkan risiko yang lebih besar karena menjual saham perusahaan-perusahaan sukses sebelum waktunya akan menghilangkan potensi besar saya di masa depan.