Dividen Berbahan Bakar Minyak
Pada tahun 2021, Devon Energy memperkenalkan kerangka dividen tetap-plus-variabel pertama di industri minyak setelah mergernya dengan WPX Energy. Perusahaan gabungan ini mengantisipasi arus kas bebas yang lebih tinggi, yang bertujuan untuk didistribusikan kepada para pemegang saham. Struktur dividen mencakup dividen dasar tetap dan dividen variabel yang mencakup setidaknya 50% dari kelebihan arus kas bebas.
Grafik yang menunjukkan dividen Devon menunjukkan bahwa dividen tersebut meningkat seiring dengan arus kas perusahaan yang terkait dengan minyak pada bulan-bulan awal tahun 2022. Namun, Devon mengalami penurunan seiring dengan harga minyak pada beberapa kuartal terakhir, sebelum pulih kembali pada periode terakhir.
Penting untuk dicatat bahwa dividen Devon kemungkinan akan berfluktuasi di masa mendatang. Dalam waktu dekat, mungkin akan menurun karena strategi pengembalian modal perusahaan yang disesuaikan pada tahun 2024.
CEO Devon Energy, Rick Muncrief, menyatakan pada konferensi telepon kuartal ketiga bahwa, mengingat penurunan harga saham (sekitar 35% di bawah level tertinggi dalam 52 minggu), perusahaan berencana untuk melakukan pembelian kembali pada tingkat yang kemungkinan besar akan terjadi. mengakibatkan pembayaran variabel turun di bawah ambang batas 50%. Strategi ini bertujuan untuk memanfaatkan tingkat perdagangan yang menarik dan nilai luar biasa yang ditawarkan oleh ekuitasnya. Akibatnya, dividen mungkin tidak memiliki potensi kenaikan yang besar pada tahun 2024.
Dividen Selaras dengan Pendapatan di Blackstone
Blackstone telah membayar dividen variabel selama jangka waktu yang cukup lama. Sebagai manajer aset alternatif terkemuka, perusahaan ini mendistribusikan hampir seluruh pendapatannya yang dapat didistribusikan kepada investor melalui dividen triwulanan dan pembelian kembali saham.
Selama bertahun-tahun, dividen Blackstone berfluktuasi, namun tren keseluruhannya meningkat. Meskipun tahun 2023 merupakan tahun yang penuh tantangan, dividen telah mengalami lonjakan luar biasa sebesar lebih dari 500% dalam dekade terakhir.
Pendapatan yang dapat didistribusikan Blackstone telah tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan yang mengesankan sebesar 20% selama dekade terakhir, lebih dari dua kali lipat tingkat pertumbuhan pasar secara luas. Pertumbuhan yang kuat ini memberdayakan perusahaan untuk menawarkan dividen yang lebih tinggi. CEO Steve Schwarzman menyatakan keyakinannya pada kemampuan Blackstone untuk menangkap peluang pertumbuhan masa depan di bidang alternatif, yang masih dalam tahap awal pengembangan. Blackstone telah menjadi yang terdepan dalam evolusi industri dan bertujuan untuk mempertahankan posisi terdepan dalam industri di masa depan.
Menyadari banyaknya peluang pertumbuhan, seperti memperluas platform kredit swasta, bisnis solusi asuransi, dan penawaran untuk investor individu, Blackstone mengantisipasi pendapatannya untuk terus tumbuh, sehingga mendorong pertumbuhan dividen juga.
Pembayaran Ekstra untuk Meningkatkan Pengembalian di CME Group
CME Group mengikuti pendekatan dividen yang berbeda. Operator bursa membayar dividen triwulanan yang tetap, yang meningkat secara bertahap setiap tahun. Selain itu, sejak tahun 2012, perusahaan telah melakukan pembayaran dividen variabel tahunan untuk membagikan kelebihan uang tunai kepada pemegang saham.
Jumlah pembayaran dividen tahunan ini bervariasi berdasarkan hasil operasional CME Group, potensi aktivitas investasi, dan faktor lain yang terkait dengan pengembalian modal, seperti pembelian kembali saham.
CME Group memiliki posisi yang baik untuk pertumbuhan lebih lanjut, berkat beragam bisnis dan inisiatif pertumbuhan yang berkelanjutan. Dengan posisi yang menguntungkan ini, perusahaan berencana untuk terus menaikkan dividen dasarnya (sudah meningkat sebesar 10% pada awal tahun 2023) dan melakukan pembayaran dividen variabel dalam jumlah besar pada setiap akhir tahun fiskal.
Pembayaran dividen tetap disukai oleh banyak investor karena stabilitas yang diberikannya, sehingga memastikan aliran pendapatan tahunan yang dapat diprediksi. Namun, bagi mereka yang mencari potensi peningkatan pendapatan tambahan, saham seperti Devon Energy, Blackstone, dan CME Group menawarkan proposisi yang menarik. Meskipun dividen perusahaan-perusahaan ini dapat bervariasi dari tahun ke tahun, secara umum trennya mengalami peningkatan dalam jangka panjang.