AS Federal Reserve akan Merilis Hasil Pemeriksaan Kesehatan Bank Tahunan
Federal Reserve AS akan merilis hasil pemeriksaan kesehatan bank tahunannya pada tanggal 28 Juni. Melalui latihan “stress test” ini, Fed memeriksa neraca bank terhadap hipotetis penurunan ekonomi yang parah, dengan rincian yang berubah setiap tahun. Hasilnya menentukan berapa banyak modal yang dibutuhkan bank untuk kesehatan mereka dan berapa banyak yang dapat dikembalikan kepada pemegang saham melalui pembelian kembali saham dan dividen.
Mengapa The Fed melakukan “Stress Test” Bank?
Proses pengujian formal dimulai pada tahun 2011, dengan bank-bank besar, seperti Citigroup, Bank of America, dan Goldman Sachs, awalnya mengalami kesulitan untuk lulus tes. Bank-bank ini harus menyesuaikan rencana modal mereka untuk mengatasi kekhawatiran Fed. Saat ini, bank telah menjadi lebih mahir dalam pengujian, dan The Fed telah membuat prosesnya lebih transparan dengan meninggalkan model “pass-fail” dan menerapkan rezim modal yang lebih spesifik bank.
Bagaimana Bank Dinilai Sekarang?
Bank diuji apakah mereka dapat mempertahankan rasio modal minimum yang disyaratkan sebesar 4,5% selama penurunan hipotetis. Bank global terbesar juga harus mempertahankan “biaya tambahan G-SIB” tambahan minimal 1%. Hasil tes lebih lanjut menentukan “penyangga modal stres” yang diperlukan untuk bank di atas minimum 4,5%. Semakin besar kerugian, semakin besar buffer.
Peluncuran
The Fed biasanya menerbitkan kerugian industri agregat dan kerugian bank individu, termasuk rincian tentang kinerja portofolio tertentu, seperti kartu kredit dan hipotek.
Ujian yang Lebih Berat?
Tes stres dapat berisiko menjadi usang, karena membutuhkan waktu berbulan-bulan untuk dirancang. Namun demikian, pengujian tahun 2023 diperkirakan akan lebih menantang daripada pengujian sebelumnya karena dasar ekonomi yang lebih sehat.
Tekanan pada Real Estat Komersial dan Hutang Perusahaan
Stress test juga mencakup penurunan harga real estat komersial sebesar 40%, area yang menjadi perhatian lebih besar di tengah berlanjutnya lowongan kantor di era pandemi. Selain itu, bank dengan operasi perdagangan besar akan mengalami “goncangan pasar global”, dan beberapa akan diuji terhadap kegagalan rekanan terbesar mereka.
Perusahaan Mana yang Diuji?
Pada tahun 2023, 23 bank akan diuji stres, turun dari 34 pada tahun 2022, karena The Fed memutuskan pada tahun 2019 untuk mengizinkan bank dengan aset antara $100 miliar dan $250 miliar untuk diuji setiap tahun.