ग्राहक आधार और प्रीमियम ब्रांड का विस्तार
हालांकि अमेरिकन एक्सप्रेस अपने क्रेडिट कार्ड के लिए वार्षिक शुल्क लेता है, लेकिन यह मुख्य रूप से क्रेडिट कार्ड लेनदेन से राजस्व उत्पन्न करता है। ग्राहकों के भुगतान संसाधित करने के लिए व्यापारी अमेरिकन एक्सप्रेस को एक छोटा सा शुल्क देते हैं। 2023 में, ग्राहकों ने अमेरिकन एक्सप्रेस कार्ड नेटवर्क पर करीब 1.5 ट्रिलियन डॉलर खर्च किए, जिसके परिणामस्वरूप लेनदेन राजस्व में 33.4 बिलियन डॉलर का योगदान हुआ, जो कंपनी के समेकित राजस्व का 55% था।
विशेष रूप से, अमेरिकन एक्सप्रेस युवा सहस्राब्दी और जेन जेड ग्राहकों के बीच लोकप्रियता हासिल कर रहा है, 2022 की शुरुआत के बाद से प्रत्येक तिमाही में अपने नेटवर्क में लगभग 3 मिलियन नए कार्ड जोड़ रहा है। इन आयु समूहों से लेनदेन राजस्व में साल दर साल 15% की वृद्धि हुई है। Q4 2023. बड़े बैंकों और अन्य क्रेडिट कार्ड जारीकर्ताओं से प्रतिस्पर्धा के बावजूद, संयुक्त राज्य अमेरिका में अमेरिकन एक्सप्रेस की दशकों पुरानी ब्रांड पहचान प्रतिस्पर्धियों के लिए उपभोक्ताओं के मन में इसकी स्थिति को कमजोर करना चुनौतीपूर्ण बना देती है।
अंतर्राष्ट्रीय वितरण का विस्तार
अमेरिकन एक्सप्रेस के प्रतिद्वंद्वियों वीज़ा और मास्टरकार्ड की तुलना में वितरण की कमी दस साल पहले एक बाधा थी। हालाँकि, कंपनी ने इस क्षेत्र में महत्वपूर्ण प्रगति की है। 2014 में, संयुक्त राज्य अमेरिका में इसकी व्यापारी स्वीकृति दर 80% थी, लेकिन तब से यह बढ़कर 99% हो गई है। यह बेहतर स्वीकृति दर ग्राहकों के लिए मूल्य प्रस्ताव को बढ़ाती है और पिछले दशक में लेनदेन राजस्व की वृद्धि में योगदान देती है। अमेरिकन एक्सप्रेस विशेष रूप से लंदन और सिंगापुर सहित उच्च खर्च वाले प्रमुख शहरों में स्वीकार्यता बढ़ाने पर केंद्रित है। 2021 में, इनमें से 17 प्राथमिकता वाले शहरों में व्यापारी स्वीकृति दर 75% से अधिक थी।
अंतर्राष्ट्रीय स्वीकृति का विस्तार अमेरिकन एक्सप्रेस को विदेश में अमेरिकी यात्रियों के बीच खर्च बढ़ाने और यूनाइटेड किंगडम, ऑस्ट्रेलिया और जापान जैसे नए बाजारों से ग्राहकों को आकर्षित करने का अवसर प्रदान करता है। यह रणनीतिक विकास महत्वपूर्ण होगा क्योंकि अमेरिकन एक्सप्रेस संयुक्त राज्य अमेरिका में पहले से ही महत्वपूर्ण उपस्थिति को देखते हुए, अगले पांच से दस वर्षों में अपने नेटवर्क के खर्च को बढ़ाना जारी रखना चाहता है।
सर्वकालिक उच्च स्टॉक मूल्य और आकर्षक मूल्यांकन
प्रभावशाली आय रिपोर्ट के बाद, अमेरिकन एक्सप्रेस का शेयर मूल्य $202 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। इस साल, स्टॉक ने S&P 500 के प्रदर्शन को पार करते हुए 7.5% रिटर्न दिया है।
2024 के लिए, प्रबंधन का अनुमान है कि प्रति शेयर आय (ईपीएस) लगभग 13 डॉलर होगी, जिसके परिणामस्वरूप आगे का मूल्य-से-आय अनुपात (पी/ई) 15.5 होगा। स्थिर राजस्व वृद्धि, मार्जिन विस्तार और चल रही शेयर पुनर्खरीद के साथ, अमेरिकन एक्सप्रेस का लक्ष्य सालाना मध्य-किशोर ईपीएस वृद्धि हासिल करना है। अपने कम पी/ई अनुपात को ध्यान में रखते हुए, अमेरिकन एक्सप्रेस 2024 और अगले दशक में बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए अच्छी स्थिति में है।