एनवीडिया का एआई प्रभुत्व बढ़ा: यही कारण है कि उछाल खत्म नहीं हुआ है

1. अग्रणी ग्राफिक्स प्रोसेसिंग यूनिट (जीपीयू) और विस्तारित अनुप्रयोग

1993 में स्थापित एनवीडिया अपनी अग्रणी ग्राफिक्स प्रोसेसिंग यूनिट (जीपीयू) तकनीक के लिए प्रसिद्ध है। प्रारंभ में दृश्यात्मक गहन वीडियो गेम के लिए डिज़ाइन किया गया, जीपीयू समानांतर प्रसंस्करण में उत्कृष्टता प्राप्त करता है, जिससे कई कार्यों की एक साथ गणना सक्षम हो जाती है। यह सुविधा गैर-ग्राफिक्स डोमेन में अमूल्य साबित हुई, जिसमें विशाल डेटा मात्रा का लाभ उठाते हुए जेनरेटिव एआई के लिए बड़े भाषा मॉडल (एलएलएम) का प्रशिक्षण भी शामिल है।

गेमिंग उद्योग में अपनी उपलब्धियों पर आराम करने के बजाय, एनवीडिया ने व्यापक अनुप्रयोगों की अपार संभावनाओं का लाभ उठाया। कंपनी के उल्लेखनीय परिवर्तन का उदाहरण इसके नवीनतम वित्तीय परिणामों से मिलता है।

Q3 में, एनवीडिया ने सालाना आधार पर 206% राजस्व वृद्धि हासिल की, जो 18.12 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई। यह वृद्धि मुख्य रूप से एंटरप्राइज़ ग्राहकों के लिए तैयार किए गए एआई-सक्षम जीपीयू की बिक्री से उपजी है, जिसमें डेटा सेंटर सेगमेंट कंपनी की कुल बिक्री का 80% हिस्सा है। नतीजतन, एनवीडिया का मुख्य गेमिंग सेगमेंट अब इसके राजस्व का केवल 16% हिस्सा है। गौरतलब है कि एनवीडिया का फ्लैगशिप एच100 जीपीयू 30,000 डॉलर में बिकता है।

इसके अलावा, अकेले तीसरी तिमाही में एनवीडिया की शुद्ध आय 1,000% से अधिक बढ़कर 9.24 बिलियन डॉलर हो गई। कंपनी के भौतिक उत्पाद निर्माण और बिक्री फोकस को देखते हुए 51% का शुद्ध आय मार्जिन हासिल करना एक उल्लेखनीय उपलब्धि है।

2. बढ़ती प्रतिस्पर्धा और एनवीडिया की आर्थिक खाई

तेजी से विकास और असाधारण लाभप्रदता हमेशा प्रतिद्वंद्वियों को आकर्षित करती है, और एनवीडिया का जीपीयू बाजार प्रभुत्व कोई अपवाद नहीं है। सबसे बड़ा खतरा एनवीडिया के लंबे समय से प्रतिस्पर्धी, एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेज (एएमडी) से आता है। एएमडी वर्तमान में अपने एम1300एक्स चिप परिवार के उत्पादन में तेजी ला रहा है, जो एआई मॉडल प्रशिक्षण और अनुमान में एनवीडिया के एच100 को सीधे चुनौती दे रहा है, जिसमें प्रशिक्षण के बाद वास्तविक समय अनुप्रयोग निष्पादन शामिल है।

बहरहाल, एनवीडिया का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ बरकरार है। यद्यपि एएमडी के चिप्स कथित तौर पर प्रदर्शन के मामले में समकक्ष हैं, वे 2024 के लिए पर्याप्त बिक्री अनुमानों के साथ, बाजार में लॉन्च और अपनाने के मामले में एनवीडिया से काफी पीछे हैं। एनवीडिया के पास और भी अधिक उन्नत चिप्स जारी करने, सबसे आगे अपनी स्थिति मजबूत करने और आनंद लेने के लिए पर्याप्त समय है। संबद्ध मूल्य निर्धारण शक्ति.

2027 तक एआई चिप बाजार के अनुमानित $400 बिलियन मूल्यांकन को देखते हुए, दोनों कंपनियां सह-अस्तित्व में रह सकती हैं और उद्योग के भीतर व्यापक संभावनाओं का लाभ उठा सकती हैं।

3. एनवीडिया के स्टॉक मूल्यांकन पर एक गहरी नजर

2023 में असाधारण उछाल के बाद, एनवीडिया का शेयर मूल्य पहली नज़र में महंगा लग सकता है। हालाँकि, कंपनी की तीव्र विकास दर और असाधारण मार्जिन का मूल्यांकन अधिक सटीक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है।

24 के अग्रिम मूल्य-से-आय (पी/ई) गुणक के साथ, एनवीडिया का स्टॉक प्रत्याशित भविष्य के मुनाफे के संबंध में अपेक्षाकृत सस्ता बना हुआ है। यह मूल्यांकन मीट्रिक कंपनी के प्रभावशाली विकास पथ और लाभप्रदता को पूरी तरह से पकड़ने में विफल रहता है।

जैसा कि एनवीडिया ने नवाचार को बढ़ावा देना जारी रखा है, बढ़ते बाजारों पर कब्जा कर लिया है, और एआई पावरहाउस के रूप में अपनी स्थिति को मजबूत किया है, इसके शेयर आगे की आशाजनक राह को देखते हुए एक आकर्षक निवेश अवसर पेश करते हैं।