एक तेल-ईंधन लाभांश
2021 में, डेवोन एनर्जी ने WPX एनर्जी के साथ विलय के बाद तेल उद्योग का पहला फिक्स्ड-प्लस-वेरिएबल डिविडेंड फ्रेमवर्क पेश किया। इस संयुक्त कंपनी को उच्चतर मुक्त नकदी प्रवाह की आशा थी, जिसका लक्ष्य शेयरधारकों के बीच वितरित करना था। लाभांश संरचना में एक निश्चित आधार लाभांश और एक परिवर्तनीय लाभांश शामिल था जिसमें अतिरिक्त मुक्त नकदी प्रवाह का कम से कम 50% शामिल था।
डेवॉन के लाभांश को दर्शाने वाले चार्ट से पता चलता है कि 2022 के शुरुआती महीनों में कंपनी के तेल से संबंधित नकदी प्रवाह के साथ इसमें वृद्धि हुई। हालांकि, हाल की अवधि में रिबाउंडिंग से पहले, हाल की तिमाहियों में तेल की कीमतों के साथ-साथ इसमें गिरावट का अनुभव हुआ।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि डेवोन के लाभांश में आगे चलकर उतार-चढ़ाव होने की संभावना है। निकट अवधि में, 2024 के लिए कंपनी की समायोजित पूंजी रिटर्न रणनीति के कारण इसमें कमी आ सकती है।
डेवॉन एनर्जी के सीईओ, रिक मुनक्रिफ़ ने तीसरी तिमाही के कॉन्फ्रेंस कॉल में कहा कि, स्टॉक की कीमत में गिरावट (52-सप्ताह के उच्चतम स्तर से लगभग 35% कम) को देखते हुए, कंपनी की योजना ऐसे स्तर पर बायबैक करने की है जो संभावित होगी परिणामस्वरूप परिवर्तनीय भुगतान 50% सीमा से नीचे आ जाता है। इस रणनीति का लक्ष्य अपनी इक्विटी द्वारा पेश किए गए आकर्षक व्यापारिक स्तरों और असाधारण मूल्य का लाभ उठाना है। नतीजतन, 2024 में लाभांश में उतनी बढ़ोतरी की संभावना नहीं होगी।
लाभांश ब्लैकस्टोन की कमाई के अनुरूप है
ब्लैकस्टोन काफी समय से परिवर्तनीय लाभांश का भुगतान कर रहा है। एक अग्रणी वैकल्पिक-परिसंपत्ति प्रबंधक के रूप में, कंपनी अपनी लगभग सभी वितरण योग्य आय त्रैमासिक लाभांश और शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से निवेशकों को वितरित करती है।
पिछले कुछ वर्षों में, ब्लैकस्टोन के लाभांश में उतार-चढ़ाव आया है, लेकिन समग्र प्रवृत्ति ऊपर की ओर रही है। 2023 में एक चुनौतीपूर्ण वर्ष के बावजूद, पिछले दशक में लाभांश में 500% से अधिक की उल्लेखनीय वृद्धि हुई है।
ब्लैकस्टोन की वितरण योग्य आय पिछले दशक में 20% की प्रभावशाली वार्षिक दर से बढ़ी है, जो व्यापक बाजार की दर से दोगुनी से भी अधिक है। यह मजबूत वृद्धि कंपनी को अधिक लाभांश देने में सक्षम बनाती है। सीईओ स्टीव श्वार्ज़मैन ने वैकल्पिक क्षेत्र में भविष्य के विकास के अवसरों को हासिल करने की ब्लैकस्टोन की क्षमता पर विश्वास व्यक्त किया, जो अभी भी विकास के शुरुआती चरण में है। ब्लैकस्टोन उद्योग के विकास में सबसे आगे रहा है और उसका लक्ष्य भविष्य में उद्योग में अपनी अग्रणी स्थिति बनाए रखना है।
अपने निजी क्रेडिट प्लेटफ़ॉर्म का विस्तार, बीमा समाधान व्यवसाय और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए पेशकश जैसे कई विकास अवसरों को पहचानते हुए, ब्लैकस्टोन को उम्मीद है कि उसकी कमाई बढ़ती रहेगी, जिसके परिणामस्वरूप लाभांश में भी वृद्धि होगी।
सीएमई ग्रुप में रिटर्न बढ़ाने के लिए अतिरिक्त भुगतान
सीएमई समूह एक अलग लाभांश दृष्टिकोण का पालन करता है। एक्सचेंज ऑपरेटर एक निश्चित त्रैमासिक लाभांश का भुगतान करता है, जिसे वह हर साल धीरे-धीरे बढ़ाता है। इसके अतिरिक्त, 2012 से, इसने शेयरधारकों को अतिरिक्त नकदी वितरित करने के लिए वार्षिक परिवर्तनीय लाभांश भुगतान किया है।
इस वार्षिक लाभांश भुगतान की राशि सीएमई समूह के परिचालन परिणामों, संभावित निवेश गतिविधि और पूंजी रिटर्न से संबंधित अन्य कारकों, जैसे शेयर पुनर्खरीद, के आधार पर भिन्न होती है।
सीएमई समूह अपने विविध व्यवसायों और चल रही विकास पहलों की बदौलत आगे विकास के लिए अच्छी स्थिति में है। इस लाभप्रद स्थिति के साथ, कंपनी की योजना अपने आधार लाभांश (2023 की शुरुआत में पहले से ही 10% की वृद्धि) को बढ़ाने और प्रत्येक वित्तीय वर्ष के अंत में पर्याप्त परिवर्तनीय लाभांश भुगतान जारी रखने की है।
निश्चित लाभांश भुगतान कई निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है क्योंकि वे स्थिरता प्रदान करते हैं, जिससे अनुमानित वार्षिक आय प्रवाह सुनिश्चित होता है। हालाँकि, जो लोग अतिरिक्त आय की संभावना तलाश रहे हैं, उनके लिए डेवोन एनर्जी, ब्लैकस्टोन और सीएमई ग्रुप जैसे स्टॉक एक आकर्षक प्रस्ताव पेश करते हैं। हालाँकि इन कंपनियों का लाभांश साल-दर-साल अलग-अलग हो सकता है, लंबी अवधि में सामान्य प्रक्षेपवक्र ऊपर की ओर रहा है।