1. Dividendes constants et croissants
Enbridge verse des dividendes en dollars canadiens, ce qui entraîne des paiements fluctuants pour les investisseurs américains en raison des fluctuations des taux de change. Néanmoins, Enbridge a augmenté son dividende de manière impressionnante chaque année au cours des 28 dernières années, y compris une récente hausse de 3 % en novembre 2023. Ce long et fructueux bilan démontre l’engagement inébranlable de l’entreprise envers son dividende et sa croissance continue.
2. Un mix d’activités diversifié et fiable
En tant qu’entreprise intermédiaire, Enbridge possède une infrastructure énergétique cruciale pour le transport du pétrole et du gaz naturel à l’échelle mondiale. Ses actifs comprennent des actifs intermédiaires tels que des pipelines, des services publics de gaz naturel et des actifs d’énergie propre. Enbridge diversifie davantage ses activités grâce à l’acquisition de trois services publics de gaz naturel auprès de Dominion Energy (D -1,38 %), la transaction devant être conclue tout au long de 2024. Les actifs payants, réglementés et régis par des contrats à long terme de la société offrent un base stable pour son dividende.
3. Des finances solides et un potentiel de croissance
Enbridge maintient un ratio dette/BAIIA sain, qui se situe actuellement à l’extrémité inférieure de sa fourchette cible de 4,5 à 5. L’acquisition des services publics de gaz naturel devrait faire augmenter ce ratio vers le milieu de la fourchette. De plus, le ratio de distribution des flux de trésorerie distribuables se situe confortablement dans la fourchette cible de 60 % à 70 % de la société. Grâce à des données financières solides et à des flux de trésorerie fiables, les dividendes d’Enbridge semblent protégés contre les risques potentiels.
Il convient de noter que la croissance des dividendes d’Enbridge devrait être graduelle. L’augmentation la plus récente de 3 % reflète cette tendance, et la projection de la société concernant la croissance des flux de trésorerie distribuables est modeste, à environ 3 % par an jusqu’en 2025. Cependant, avec une hausse annuelle prévue du BAIIA de 4 % à 6 %, Enbridge envisage des liquidités distribuables le flux et l’EBITDA augmentent à peu près au même taux de 5 % au-delà de 2025. Bien que peu excitante, cette approche lente et régulière garantit que le dividende reste conforme à l’inflation à long terme.
En conclusion, même si Enbridge n’attire peut-être pas les amateurs de croissance des dividendes, elle présente une opportunité prometteuse pour ceux qui recherchent des actions à dividendes fiables et à haut rendement pour compléter leur revenu de retraite, en particulier pour les personnes cherchant à augmenter leurs revenus de sécurité sociale.