Points de discussion en or
En dessous de 1900 $, les prix de l’or entrent dans une autre zone contrainte de support et de résistance.
Le XAU/USD est maintenu stable autour de 1900 $ par barrière psychologique, tandis que le support de Fibonacci reste solide à 1871,6 $.
À la suite des chutes de la semaine dernière, qui ont fait passer le XAU/USD sous les 1900 $, les contrats à terme sur l’or ont eu du mal à rebondir. L’annonce de solides données économiques américaines et une rupture du support de la ligne de tendance ont interrompu le rallye de trois mois qui avait alimenté la reprise depuis le creux d’octobre, à 1618,3 $, après avoir atteint un sommet de neuf mois à 1975,2 $ la semaine dernière.
Des raisons à la fois techniques et fondamentales ont contribué à l’effondrement de l’or alors que le rebond de 22 % depuis les creux d’octobre s’est évanoui.
Même si les actifs refuges comme l’or et l’argent sont fréquemment utilisés comme couverture contre l’inflation, les matières premières sans rendement sont vulnérables à une augmentation des taux d’intérêt.
Les prix de l’or ont brièvement augmenté avant d’atteindre un sommet de 1975,2 $ après que la Réserve fédérale ait indiqué une hausse des taux inférieure de 25 points de base lors de la réunion du FOMC plus tôt ce mois-ci (1er février). Les marchés n’ont pas été surpris par la nouvelle puisqu’ils ont vu dans la moindre hausse des taux un indice que la Réserve fédérale continuerait de modérer le rythme du resserrement.
Le gain potentiel de l’or était limité puisque les acteurs du marché avaient déjà pris en compte une probabilité de 99 % d’une hausse des taux de 25 points de base. Une chaîne de bougies doji, signe d’incertitude, s’est formée sur le graphique en quatre heures lorsque les contrats à terme sur l’or ont augmenté par rapport au sommet du 4 mars 2022 de 1974,9 $.
La forte barrière de résistance est restée ferme, empêchant les haussiers de dépasser 1975,2 dollars tandis que le plus haut du 24 février 2022 (le début de la guerre en Ukraine) s’est maintenu à 1976,5 dollars.
Le XAU / USD est retombé en dessous de 1930 $ alors que les vendeurs faisaient baisser les prix, brisant le support de la ligne de tendance précédente par rapport au plus bas d’octobre. L’économie américaine a généré 517 000 emplois en janvier, mais le prix de l’or a continué de chuter avant de se stabiliser autour de 1 880 $.
Un rejet de la mèche supérieure au sommet mensuel actuel sur le graphique hebdomadaire ci-dessous a été suivi d’une baisse significative et d’un nouveau test de 1873,2 $. L’indicateur du canal des matières premières, ou CCI, est tombé d’une position de surachat au même moment, indiquant que les haussiers s’étaient essoufflés. Une fourchette étroite entre 1873 $ et 1880 $ a émergé en raison du manque de mouvement de la bougie hebdomadaire actuelle. Le Fibonacci de 23,6 % de l’augmentation 2018-2020 a créé une autre zone de soutien juste en dessous de celle de 1871,6 $. Les prix pourraient continuer à baisser vers le prochain objectif de support de 1836,6 $ s’ils franchissent ce niveau.