Les investisseurs devraient être encouragés par la meilleure performance de janvier du Nasdaq Composite en plus de 20 ans, qui s’est produite le mois dernier. L’indice axé sur la technologie a connu son meilleur rendement en janvier depuis 2001, en hausse de 10,7 % en janvier.
Cela a été un peu surprenant car de nombreux observateurs du marché avaient prévu qu’il pourrait y avoir une autre correction en 2023 en raison des prévisions selon lesquelles un ralentissement économique et peut-être une récession sont concevables compte tenu de la forte augmentation des taux d’intérêt.
Voici trois actions à envisager d’acheter si le marché connaît une autre baisse ou un marché baissier.
1. Apple (AAPL 1,92 %) a connu une mauvaise année en 2022, avec une baisse du cours de l’action de 26 % d’une année sur l’autre. Il a cependant battu le Nasdaq Composite, qui a chuté d’environ 33% en 2022. Une partie du problème était simplement une vente générale dans les entreprises technologiques, car beaucoup d’entre elles étaient devenues trop chères à la suite d’une grande montée en puissance dans 2020 et 2021.
Compte tenu de la force de 2021, les chiffres trimestriels de cette année étaient insignifiants. Les ventes ont diminué en raison des clients confrontés à des circonstances économiques de plus en plus difficiles provoquées par la hausse des taux d’intérêt, l’inflation et l’augmentation du coût de la vie. L’iPhone a eu des problèmes de chaîne d’approvisionnement en raison de la réglementation COVID en Chine, où la majorité des composants du téléphone sont produits.
La bonne nouvelle est que la valeur d’Apple a considérablement chuté à la fin de 2022, atteignant un ratio cours/bénéfice d’environ 20, soit le niveau le plus bas depuis le début de la pandémie. Il est revenu à environ 25, mais même à ce niveau, il reste une valeur formidable après un mois de janvier fort.
Mais malgré une année difficile, Apple a réussi à augmenter sa part de marché pour l’iPhone à plus de 50 % et à voir une croissance dans son secteur des services, qui comprend des appareils avec un modèle d’abonnement comme Apple TV+. Si le marché s’effondre à nouveau, vous aurez la possibilité d’acheter l’une des meilleures entreprises au monde avec beaucoup plus de rabais que vous ne le pouvez actuellement.
2. Au cours des deux premiers trimestres de l’année dernière, l’économie s’est contractée ou s’est repliée; ceci est considéré comme une récession par certains. Le fait que nous étions dans un marché baissier en 2022, défini comme une baisse du marché de 20 % ou plus, est incontesté.
Cependant, malgré la crise financière et le krach boursier, Dollar General a réussi à performer admirablement, terminant l’année en hausse de 4,4 %. Depuis son introduction en bourse en 2009, Dollar General n’a pas enregistré de perte en fin d’année et a toujours réalisé un bénéfice.
Dollar General a l’habitude de surperformer ses homologues sur des marchés faibles grâce à ses prix très réduits et à sa stratégie de ciblage des zones négligées, telles que les zones rurales ou les zones métropolitaines, ce qui le rend essentiellement à l’épreuve de la récession.
Le titre a perdu près de 7 % depuis le début de l’année, démontrant une fois de plus comment il évolue généralement à contre-courant des tendances du marché. Dollar General, d’autre part, serait un fort pari pour monter en flèche dans les vents contraires d’un ralentissement si l’économie glisse dans la récession et que le marché décline.
3. Federated Hermes (FHI 0,43%) n’est peut-être pas une entreprise que vous connaissez, mais c’est une entreprise que vous devriez connaître, surtout compte tenu des conditions actuelles du marché.
Étant donné que les marchés baissiers ne sont traditionnellement pas avantageux pour les gestionnaires de fonds, Federated Hermes est une société de gestion d’actifs, ce qui peut immédiatement soulever quelques inquiétudes.
Federated disposait de 447 milliards de dollars d’actifs de fonds du marché monétaire au 31 décembre 2022, soit 71 % de ses 669 milliards de dollars d’actifs totaux. Seuls 12 % de son actif total, soit 81 milliards de dollars, étaient constitués de fonds d’actions, tandis que les 13 % restants, soit 87 milliards de dollars, étaient constitués d’actifs à revenu fixe.
Il s’agit d’un marché formidable pour les fonds du marché monétaire, car les taux d’intérêt sont à leur plus haut niveau depuis la Grande Récession, et des taux plus élevés signifient de meilleurs paiements pour les investisseurs.
En 2022, les actifs de Federated ont atteint un nouveau sommet d’environ 669 milliards de dollars, tandis que les revenus de l’entreprise ont augmenté de 11 % par rapport à l’année précédente.
Federated Hermes est bien placé pour surperformer, même si le marché s’effondre à nouveau, car les taux d’intérêt devraient encore grimper et rester élevés dans un avenir prévisible.