El crecimiento y la sostenibilidad de Supermicro
Super Micro Computer Inc., un fabricante de servidores conocido por integrar los chips de Nvidia, está experimentando tasas de crecimiento comparables a las del propio gigante de los chips. Este impresionante desempeño ha provocado especulaciones de los inversores sobre la longevidad del actual auge de la IA.
A diferencia de Nvidia, Supermicro opera en un negocio mercantilizado. Mientras Nvidia diseña sus chips de procesador de gráficos exclusivos, muy buscados para aplicaciones de IA, el hardware del servidor necesario para ejecutarlos puede ser intercambiable.
Durante una reciente llamada con analistas, el director ejecutivo de Supermicro, Liang, expresó su confianza en el crecimiento sostenido de la empresa. Los ingresos del segundo trimestre se dispararon un 103%, superando los ingresos totales del año fiscal anterior. Liang espera que el auge continúe durante muchos trimestres, si no años.
Para el tercer trimestre fiscal, Supermicro proyecta ingresos entre $3.7 mil millones y $4.1 mil millones de dólares, lo que significa una tasa de crecimiento de aproximadamente 204% en el punto medio. Además, la compañía elevó su guía de ingresos para el año fiscal 2024 a un rango de $14,3 mil millones a $14,7 mil millones, lo que representa un aumento del 103% en el punto medio.
Liang enfatizó la fuerte demanda de los servidores de Supermicro y afirmó: «La demanda es más fuerte que la oferta. Con más oferta, podríamos enviar más». Las estrechas relaciones de Supermicro con empresas de semiconductores, incluida Nvidia, les permiten ofrecer servidores con los últimos chips más rápido que sus competidores. Además, la arquitectura básica de la empresa contribuye a su agilidad en el mercado.
Factores a considerar
Durante la llamada, algunos analistas expresaron su preocupación por la caída de los márgenes brutos. El director financiero de Supermicro, Weigand, mencionó que la empresa ocasionalmente adopta estrategias de precios competitivas para atraer nuevos clientes y ampliar su participación de mercado.
Weigand también destacó dos clientes importantes, sin revelar sus nombres, que representaron una parte importante de los ingresos de Supermicro en el trimestre anterior. Un gran cliente de centro de datos representó el 26 % de los ingresos, mientras que otro contribuyó con el 11 %.
Los ejecutivos de Supermicro enfatizaron explícitamente las ventajas de sus sistemas sobre competidores como Dell Technologies, Hewlett Packard Enterprise, IEIT Systems Co. Ltd. y Lenovo. De hecho, Supermicro ha ganado cuota de mercado con éxito durante el año pasado, superando a Lenovo y convirtiéndose en un actor líder, según IDC.
Conclusión
Con un crecimiento notable y un creciente reconocimiento en el mercado, Super Micro Computer Inc. se está convirtiendo rápidamente en un proveedor de servidores favorito en la era de la IA, al igual que Sun Microsystems durante el auge de las puntocom. Sin embargo, como ocurre con cualquier ascenso rápido, los inversores están empezando a preguntarse cuánto tiempo podrá mantenerse esta tendencia.