Descripción general
Un impulso de reforma por parte del gobierno japonés para la industria de gestión de activos del país, valorada en 5 billones de dólares, ha llevado a los principales grupos bancarios japoneses a fortalecer sus negocios de gestión de activos, largamente abandonados. El pedido de asistencia del regulador se alinea con la política de Japón de alentar a los hogares a invertir sus ahorros inactivos. A medida que se acerca el fin de una deflación duradera, los bancos ven la gestión de activos como un potencial importante centro de ganancias si los hogares transfieren su dinero a acciones, bonos y otros activos para protegerse contra la inflación. Mitsubishi UFJ Financial Group pretende hacer de la gestión de activos su cuarto pilar junto con la banca, la banca fiduciaria y las casas de bolsa, con el objetivo de duplicar los activos bajo gestión hasta los 200 billones de yenes para marzo de 2030.
Esfuerzos de reforma gubernamental
Después de años de luchar por cambiar los hábitos de inversión de los hogares, el gobierno japonés está renovando sus esfuerzos, advirtiendo que las tenencias de efectivo perderán valor en un entorno inflacionario. Sin embargo, han surgido preocupaciones sobre la falta de recursos de la industria de gestión de activos, que está dominada en gran medida por aquellos afiliados a grandes grupos financieros. Para demostrar su compromiso con la campaña de reforma, Sumitomo Mitsui Financial Group planea trasladar a los banqueros del comercio por cuenta propia a la gestión de activos, mientras que Sumitomo Mitsui Trust Bank pretende invertir ¥500 mil millones para expandir su negocio de gestión de activos para 2030, incluida la adquisición de firmas boutique de gestión de activos.
Centrarse en los mercados de activos privados
Tanto Sumitomo Mitsui Trust Bank como Mitsubishi UFJ están buscando oportunidades en los mercados de activos privados. Sumitomo Mitsui Trust Bank tiene como objetivo crecer en los mercados de activos privados, como capital privado, crédito privado e infraestructura, permitiendo que una gama más amplia de clientes acceda a activos ilíquidos en Japón. Mientras tanto, Mitsubishi UFJ, que recientemente adquirió AlbaCore Capital en Londres, está buscando activamente más oportunidades de fusiones y adquisiciones en los mercados de activos privados. Si bien invertir en activos privados puede generar mayores rendimientos, no ha ganado fuerza en Japón debido a las décadas de deflación. Sin embargo, con la aparición de la inflación, la urgencia de invertir está aumentando entre la población.