Η ανάπτυξη και η βιωσιμότητα του Supermicro
Η Super Micro Computer Inc., ένας κατασκευαστής διακομιστών γνωστός για την ενσωμάτωση των τσιπ της Nvidia, γνωρίζει ρυθμούς ανάπτυξης συγκρίσιμους με τον ίδιο τον γίγαντα των τσιπ. Αυτή η εντυπωσιακή απόδοση έχει πυροδοτήσει εικασίες επενδυτών σχετικά με τη μακροζωία της συνεχιζόμενης έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης.
Σε αντίθεση με τη Nvidia, η Supermicro δραστηριοποιείται σε μια εμπορευματοποιημένη επιχείρηση. Ενώ η Nvidia σχεδιάζει τα αποκλειστικά τσιπ επεξεργαστών γραφικών της, ιδιαίτερα περιζήτητα για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, το υλικό διακομιστή που απαιτείται για την εκτέλεση τους μπορεί να είναι εναλλάξιμα.
Κατά τη διάρκεια πρόσφατης συνομιλίας με αναλυτές, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Supermicro, Liang, εξέφρασε την πεποίθησή του για τη διαρκή ανάπτυξη της εταιρείας. Τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 103%, ξεπερνώντας τα συνολικά έσοδα του προηγούμενου οικονομικού έτους. Ο Liang αναμένει ότι η άνθηση θα συνεχιστεί για πολλά τρίμηνα, αν όχι χρόνια.
Για το δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο, η Supermicro προβλέπει έσοδα μεταξύ 3,7 δισεκατομμυρίων και 4,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υποδηλώνοντας ρυθμό ανάπτυξης περίπου 204% στο ενδιάμεσο σημείο. Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε την καθοδήγηση εσόδων της για το οικονομικό έτος 2024 σε ένα εύρος από 14,3 δισεκατομμύρια δολάρια έως 14,7 δισεκατομμύρια δολάρια, που αντιπροσωπεύει μια αύξηση 103% στο ενδιάμεσο σημείο.
Ο Liang τόνισε την ισχυρή ζήτηση για διακομιστές της Supermicro, δηλώνοντας, “Η ζήτηση είναι ισχυρότερη από την προσφορά. Με περισσότερη προσφορά, μπορεί να είμαστε σε θέση να αποστέλλουμε περισσότερα.” Οι στενές σχέσεις της Supermicro με εταιρείες ημιαγωγών, συμπεριλαμβανομένης της Nvidia, τους επιτρέπουν να παρέχουν διακομιστές με τα πιο πρόσφατα τσιπ ταχύτερα από τους ανταγωνιστές τους. Επιπλέον, η αρχιτεκτονική των δομικών στοιχείων της εταιρείας συμβάλλει στην ευελιξία της αγοράς.
Παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη
Κατά τη διάρκεια της κλήσης, ορισμένοι αναλυτές εξέφρασαν ανησυχίες σχετικά με την πτώση των μικτών περιθωρίων. Ο CFO της Supermicro, Weigand, ανέφερε ότι η εταιρεία υιοθετεί περιστασιακά ανταγωνιστικές στρατηγικές τιμολόγησης για να προσελκύσει νέους πελάτες και να επεκτείνει το μερίδιο αγοράς της.
Η Weigand τόνισε επίσης δύο σημαντικούς πελάτες, χωρίς να αποκαλύψει τα ονόματά τους, οι οποίοι αντιπροσώπευαν σημαντικό μέρος των εσόδων της Supermicro το προηγούμενο τρίμηνο. Ένας μεγάλος πελάτης του κέντρου δεδομένων αντιπροσώπευε το 26% των εσόδων, ενώ ένας άλλος συνεισέφερε το 11%.
Τα στελέχη της Supermicro τόνισαν ρητά τα πλεονεκτήματα των συστημάτων τους έναντι ανταγωνιστών όπως η Dell Technologies, η Hewlett Packard Enterprise, η IEIT Systems Co. Ltd. και η Lenovo. Στην πραγματικότητα, η Supermicro κέρδισε με επιτυχία μερίδιο αγοράς τον περασμένο χρόνο, ξεπερνώντας τη Lenovo και έγινε κορυφαίος παίκτης, σύμφωνα με την IDC.
Συμπέρασμα
Με αξιοσημείωτη ανάπτυξη και αυξανόμενη αναγνώριση στην αγορά, η Super Micro Computer Inc. γίνεται γρήγορα ένας ευνοημένος προμηθευτής διακομιστών στην εποχή της τεχνητής νοημοσύνης, όπως η Sun Microsystems κατά τη διάρκεια της έκρηξης των dot-com. Ωστόσο, όπως συμβαίνει με κάθε ταχεία άνοδο, οι επενδυτές αρχίζουν να αμφισβητούν πόσο καιρό μπορεί να διατηρηθεί αυτή η τάση.