Μετατροπή GPU σε μηχανή ανάπτυξης τρισεκατομμυρίων δολαρίων
Όταν ιδρύθηκε η Nvidia το 1993, η επαναστατική επίδραση του πρωτοποριακού υλικού της, της μονάδας επεξεργασίας γραφικών (GPU), στο τεχνολογικό τοπίο ήταν αδιανόητη. Αρχικά σχεδιασμένες για γραφικά βιντεοπαιχνιδιών, οι GPU αξιοποιούν την παράλληλη επεξεργασία για να χειρίζονται πολλές εργασίες ταυτόχρονα. Αυτή η ικανότητα τα έκανε κατάλληλα για εφαρμογές όπως η εξόρυξη κρυπτονομισμάτων και η εκπαίδευση μοντέλων μεγάλων γλωσσών (LLM) για σκοπούς δημιουργίας τεχνητής νοημοσύνης.
Προς το παρόν, οι πωλήσεις τσιπ κέντρων δεδομένων, συμπεριλαμβανομένου του H100 με δυνατότητα AI, αντιπροσωπεύουν το 80% των εσόδων της Nvidia, ενώ η δραστηριότητα τυχερών παιχνιδιών της έχει μειωθεί σε κάτι λιγότερο από 16%. Η προβλεπόμενη επέκταση της αγοράς για τσιπ τεχνητής νοημοσύνης στα 400 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2027 προσφέρει στη Nvidia σημαντικές βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες ανάπτυξης. Ωστόσο, ο εντεινόμενος ανταγωνισμός μπορεί σταδιακά να διαβρώσει το μερίδιο αγοράς και τα περιθώρια. Για να διατηρήσει την εξαιρετική αναπτυξιακή της πορεία, η Nvidia ίσως χρειαστεί να επανεφεύρει τον εαυτό της για άλλη μια φορά – μια πρόκληση που η διοίκησή της φαίνεται ικανή να νικήσει.
Η Nvidia μεταβαίνει σε εταιρεία λογισμικού;
Αναλυτές της Melius Research προτείνουν ότι η Nvidia ενδέχεται να βρίσκεται στα πρόθυρα μιας στρατηγικής στροφής προς το λογισμικό και τις υπηρεσίες.
Με την πάροδο του χρόνου, αυτή η αλλαγή θα μπορούσε να γίνει μια κρίσιμη δύναμη, ανοίγοντας το δρόμο για διαρκή ανάπτυξη.
Η Nvidia κυκλοφόρησε πρόσφατα το DGX Cloud, έναν υπερυπολογιστή τεχνητής νοημοσύνης που χρησιμοποιεί υλικό αιχμής για να επιτρέπει σε εταιρικούς πελάτες να κατασκευάζουν και να αναπτύσσουν προσαρμοσμένα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης χωρίς να χρειάζεται να δημιουργήσουν τη δική τους υποδομή κέντρων δεδομένων. Κατά συνέπεια, η Nvidia θα ανταγωνίζεται καθιερωμένους παρόχους υπηρεσιών cloud, όπως το Amazon AWS και το Google Cloud της Alphabet. Ωστόσο, η τεχνογνωσία της Nvidia στον σχεδιασμό GPU για αυτές τις πλατφόρμες της παρέχει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα για την ταχεία κλιμάκωση αυτού του νέου οδηγού ανάπτυξης.
Πού θα είναι η Nvidia σε μια δεκαετία;
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 1,50 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, η Nvidia κατατάσσεται επί του παρόντος ως η έκτη πιο πολύτιμη εταιρεία παγκοσμίως. Είναι ενδιαφέρον ότι τρεις από τις εταιρείες μπροστά από τη Nvidia, συμπεριλαμβανομένων των Apple, Microsoft και Amazon, πέτυχαν τις θέσεις τους περνώντας πέρα από τα φυσικά προϊόντα και αγκαλιάζοντας το λογισμικό. Τα επόμενα 10 χρόνια, η Nvidia έχει τεράστιες δυνατότητες ανάπτυξης και δεν θα ήταν περίεργο αν τελικά ξεπεράσει ορισμένους από τους μεγαλύτερους αντιπάλους της.
Παρά την αύξηση των τιμών των μετοχών κατά 211% τον περασμένο χρόνο, η Nvidia εξακολουθεί να έχει ένα εύλογο πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) του 30, σύμφωνα με τον μέσο όρο του NASDAQ 100.