Προσφορές λιθίου, στρατηγική SQM και προοπτικές βιομηχανίας
Η συνεργασία σηματοδοτεί μια ευκαιρία για την SQM, τον δεύτερο μεγαλύτερο παραγωγό λιθίου παγκοσμίως, να δημιουργήσει παρουσία στην Αυστραλία μέσω μιας επένδυσης στο έργο Andover της Azure και μιας συνεργασίας με τη Hancock. Ο τελευταίος διαθέτει τοπική εξειδίκευση στην εξόρυξη και σιδηροδρομική υποδομή πολύτιμη για την ανάπτυξη ορυχείων. Αυτή η κίνηση έρχεται εν μέσω αύξησης των συναλλαγών στον τομέα εξόρυξης λιθίου. Παρά την τρέχουσα ύφεση στις τιμές του λιθίου λόγω των πιο αργών από τις αναμενόμενες πωλήσεις ηλεκτρικών οχημάτων φέτος, η μακροπρόθεσμη ζήτηση για το εμπόρευμα παραμένει ισχυρή λόγω του ρόλου του στην ενεργειακή μετάβαση.
Υπερπέραση εμποδίων: Συνεργασία της SQM με τη Rinehart
Με την ευθυγράμμιση με την Gina Rinehart, η εταιρεία της οποίας η Hancock Prospecting απέκτησε μερίδιο άνω του 18% στην Azure Minerals τον Οκτώβριο, η SQM ξεπερνά ένα σημαντικό εμπόδιο για την ολοκλήρωση της προσφοράς εξαγοράς της. Η SQM κατέχει ήδη μερίδιο 19,4% στην εταιρεία. Ο αναλυτής Paul Howard από τη χρηματιστηριακή Canaccord πιστεύει ότι η κοινή προσφορά αποτελεί καλό οιωνό για την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Ως αντίδραση στην είδηση, οι μετοχές του Azure διαπραγματεύτηκαν έως και 3,71 $ Αυστραλίας την Τρίτη.
Rinehart’s Drive for Lithium Processing Exposure
Αυτή η κοινή προσφορά αντιπροσωπεύει μια επιτυχία για τη Rinehart στην επιδίωξή της να εκτεθεί στην επεξεργασία λιθίου. Οι αναλυτές σημειώνουν ότι ο αξιόλογος μεγιστάνας επιχείρησε προηγουμένως μια παρόμοια κίνηση με την Liontown Resources (ASX:LTR). Σε εκείνη την περίπτωση, η Hancock Prospecting απέκτησε σημαντικό μειοψηφικό μερίδιο, εμποδίζοντας έτσι μια προσφορά εξαγοράς από την κορυφαία παγκόσμια εταιρεία παραγωγής λιθίου Albemarle (NYSE:ALB). Είναι σημαντικό να επισημανθεί ότι τόσο η προσφορά SQM-Rinehart για την Azure Minerals όσο και η προηγούμενη απόπειρα εξαγοράς της Liontown Resources είναι προτάσεις με μετρητά.
Η προσφορά εκτός αγοράς για το Azure Minerals απαιτεί έγκριση από την απλή πλειοψηφία των μετόχων. Επιπλέον, βασίζεται στη διακριτική ευχέρεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και Επενδύσεων της Αυστραλίας να επιτρέπει στους επενδυτές που υποστηρίζουν τη συμφωνία να διατηρήσουν τα μερίδιά τους. Συνεπώς, ο βασικός μέτοχος της Mineral Resources, με επικεφαλής τον Αυστραλό δισεκατομμυριούχο Chris Ellison, θα μπορούσε να εγκρίνει τη συναλλαγή χωρίς να πουλήσει το μερίδιο του 13,6%, το οποίο αρχικά απέκτησε σε τιμή έως και 4 $ ανά μετοχή. Τέτοιες καινοτόμες δομές συμφωνιών υπογραμμίζουν την επινοητικότητα των επαγγελματιών των επενδύσεων.
Η Mineral Resources αρνήθηκε να σχολιάσει το θέμα, ενώ η Azure Minerals εξέφρασε ομόφωνη υποστήριξη από το διοικητικό της συμβούλιο. Η εταιρεία ενθαρρύνει όλους τους μετόχους να υποστηρίξουν την πρόταση εκτός εάν προκύψει ανώτερη προσφορά. Άλλοι βασικοί ενδιαφερόμενοι της Azure Minerals, συμπεριλαμβανομένων των Creasy Group (12,8%) και Delphi Group (10,2%), ενημέρωσαν την Azure ότι σκοπεύουν να πουλήσουν τις μετοχές τους εάν δεν υπάρξει πιο συναρπαστική προσφορά.