Η εύρεση υψηλότερων επιδόσεων στο χρηματιστήριο μπορεί να φαίνεται δύσκολη και αυτή η δυσκολία θα αυξηθεί εάν το εσωτερικό σας ποσοστό εμποδίων είναι μεγάλο.
Το κλειδί της επιτυχίας σε αυτή την κατάσταση είναι να ασκήσετε υπομονή και να περιμένετε να εμφανιστεί η ιδανική ευκαιρία, οπότε ενδέχεται να κάνετε μια μεγάλη επένδυση στο χαρτοφυλάκιό σας.
Δεν υπάρχουν ονομαζόμενες απεργίες στον κόσμο των επενδύσεων, σε αντίθεση με το μπέιζμπολ. Ευτυχώς, υπάρχουν αρκετοί δείκτες που μπορεί να αναζητήσουν οι επενδυτές για να εντοπίσουν σημαντικούς νικητές της αγοράς.
Υπό αυτό το πρίσμα, είναι κρίσιμο να δώσουμε ένα premium στην αύξηση των εσόδων σε σχέση με όλες τις άλλες μετρήσεις κατά την αναζήτηση της επόμενης μετοχής των 10 τσάκων (που αντιστοιχεί σε μια εκπληκτική ετησιοποιημένη απόδοση 26% σε μια περίοδο δέκα ετών).
Οι επενδυτές πρέπει να χρησιμοποιούν ένα ισχυρό φίλτρο όταν αποφασίζουν ποιες εταιρείες θα αγοράσουν, δεδομένου ότι πρέπει να κερδίσουν ετήσια απόδοση 26% για ολόκληρη τη δεκαετή περίοδο προκειμένου να επιτύχουν αυτή τη δεκαπλάσια απόδοση. Με άλλα λόγια, το όριο για το τι μπορεί να συμπεριληφθεί στο χαρτοφυλάκιο είναι αρκετά υψηλό.
Η αύξηση των πωλήσεων είναι ένας από τους βασικούς δείκτες που προσδιορίζει η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων AllianceBernstein ως καθοριστικός της επιτυχίας μιας μετοχής σε μια περίοδο 10 ετών.
Σε μια πενταετία, το τυπικό 10-bagger αύξησε τα έσοδα κατά 300%, ενώ σε μια περίοδο δέκα ετών, αύξησε τα έσοδα κατά 320%. Ειδικά για τις εταιρείες τεχνολογίας, οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 820% κατά τη διάρκεια μιας δεκαετίας.
Για παράδειγμα, η τιμή της μετοχής του Netflix αυξήθηκε κατά 1.000% από τις αρχές του 2015 και τα τέλη του 2020. Οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά σχεδόν πέντε φορές κατά τη διάρκεια αυτών των έξι ετών.
Έπειτα, υπάρχει η Block, πρωτοπόρος στις ψηφιακές πληρωμές, της οποίας οι μετοχές σημείωσαν αύξηση 10 θέσεων μεταξύ της αρχικής δημόσιας προσφοράς του τον Νοέμβριο του 2015 έως τον Ιούλιο του 2020. Τα συνολικά έσοδα για το 2015 ήταν 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Ήταν ένα εκπληκτικό ποσό 9,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2020.
Το Block και το Netflix είναι και οι δύο ιδανικές περιπτώσεις επιχειρήσεων που ακολουθούσαν (και εξακολουθούν να ακολουθούν) μεγάλες κοσμικές τάσεις, η μία στον χρηματοοικονομικό τομέα και η άλλη στον τομέα των μέσων ροής.
Είναι θετικό ότι η έρευνα της AllianceBernstein έδειξε ότι οι 10-baggers είναι πιο εύκολο να εντοπιστούν όταν ο πληθωρισμός και τα επιτόκια είναι υψηλά, όπως είναι αυτή τη στιγμή. Για τους επενδυτές που αναζητούν μετοχές με σημαντικές ανοδικές δυνατότητες, αυτά είναι ενθαρρυντικά νέα.
Η δυνατότητα μιας μετοχής να γίνει 10-bagger μπορεί να επηρεαστεί από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της αυξημένης κερδοφορίας και μιας σχετικά χαμηλής αρχικής τιμής, εκτός από την απότομη αύξηση των πωλήσεων.
Όσον αφορά το πρώτο θέμα, η έρευνα αποκαλύπτει ότι οι μετοχές 10-bagger είναι στην πραγματικότητα αρχικά επιτυχημένες εταιρείες, κάτι που μπορεί να προκαλέσει μεγάλο σοκ. Μερικές φορές υποθέτουμε ότι αυτοί οι νικητές παραιτούνται από τα σημερινά κέρδη για να επιτύχουν επέκταση, αλλά αυτό δεν συμβαίνει. Στην πραγματικότητα, τα λειτουργικά περιθώρια των 10-baggers αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου.
Επιπλέον, δεδομένου ότι αυτές οι εταιρείες έχουν κερδοφόρα αποτελέσματα, ενδέχεται να τις αξιολογήσουμε με βάση την αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E).
Η γρήγορη ανάπτυξη κορυφαίας γραμμής, η επέκταση της κερδοφορίας και η μεγαλύτερη αποτίμηση είναι όλα απαραίτητα στοιχεία για να γίνει μια εταιρεία 10-bagger.
Αν και μπορεί να είναι πολύ απλό να εντοπιστούν επιχειρήσεις που έχουν επεκτείνει γρήγορα τις πωλήσεις και τα κέρδη τους στο παρελθόν, μπορεί να είναι δύσκολο να προβλέψουμε εάν θα μπορέσουν να διατηρήσουν τέτοια κέρδη στο μέλλον.
Ωστόσο, οι επενδυτές είναι πλέον πιο ενημερωμένοι σχετικά με τις ιδιότητες που πρέπει να αναζητήσουν στις κερδισμένες μετοχές.