Lithium-Miner-Deals, SQMs Strategie und Branchenaussichten
Die Zusammenarbeit bedeutet für SQM, den zweitgrößten Lithiumproduzenten weltweit, eine Gelegenheit, durch eine Investition in das Andover-Projekt von Azure und eine Partnerschaft mit Hancock eine Präsenz in Australien aufzubauen. Letzterer verfügt über lokales Bergbau-Know-how und eine für die Minenentwicklung wertvolle Schieneninfrastruktur. Dieser Schritt erfolgt inmitten einer Flut von Transaktionen im Lithiumbergbausektor. Trotz des aktuellen Rückgangs der Lithiumpreise aufgrund der langsameren Verkäufe von Elektrofahrzeugen in diesem Jahr bleibt die langfristige Nachfrage nach dem Rohstoff aufgrund seiner Rolle bei der Energiewende robust.
Hindernisse überwinden: SQMs Partnerschaft mit Rinehart
Durch die Zusammenarbeit mit Gina Rinehart, deren Unternehmen Hancock Prospecting im Oktober einen Anteil von mehr als 18 % an Azure Minerals erworben hat, überwindet SQM eine erhebliche Hürde für den Abschluss seines Übernahmeangebots. SQM hält bereits einen Anteil von 19,4 % an dem Unternehmen. Analyst Paul Howard vom Broker Canaccord glaubt, dass das gemeinsame Angebot ein gutes Zeichen für den Abschluss der Transaktion ist. Als Reaktion auf die Nachricht wurden Azure-Aktien am Dienstag bis zu 3,71 AUD gehandelt.
Rineharts Antrieb für die Exposition gegenüber der Lithiumverarbeitung
Dieses gemeinsame Angebot stellt für Rinehart einen Erfolg in ihrem Bestreben dar, sich im Bereich der Lithiumverarbeitung zu engagieren. Analysten weisen darauf hin, dass der namhafte Magnat bereits zuvor mit Liontown Resources (ASX:LTR) einen ähnlichen Schritt versucht hatte. In diesem Fall erwarb Hancock Prospecting eine erhebliche Minderheitsbeteiligung und vereitelte damit ein Übernahmeangebot des weltweit führenden Lithiumproduzenten Albemarle (NYSE:ALB). Es ist wichtig hervorzuheben, dass es sich sowohl bei dem SQM-Rinehart-Angebot für Azure Minerals als auch bei der zuvor versuchten Übernahme von Liontown Resources um Barangebote handelt.
Das außerbörsliche Angebot für Azure Minerals erfordert die Zustimmung einer einfachen Mehrheit der Aktionäre. Darüber hinaus beruht es auf dem Ermessen der australischen Wertpapier- und Investitionskommission, Anlegern, die den Deal unterstützen, zu gestatten, ihre Anteile zu behalten. Folglich konnte der Großaktionär Mineral Resources, angeführt vom australischen Milliardär Chris Ellison, der Transaktion zustimmen, ohne seinen Anteil von 13,6 % zu verkaufen, den er zunächst zu einem Preis von bis zu 4 US-Dollar pro Aktie erworben hatte. Solche innovativen Deal-Strukturen unterstreichen den Einfallsreichtum von Investmentprofis.
Mineral Resources lehnte eine Stellungnahme zu der Angelegenheit ab, während Azure Minerals die einstimmige Unterstützung seines Vorstands zum Ausdruck brachte. Das Unternehmen ermutigt alle Aktionäre, den Vorschlag zu unterstützen, es sei denn, es entsteht ein besseres Angebot. Andere wichtige Stakeholder von Azure Minerals, darunter Creasy Group (12,8 %) und Delphi Group (10,2 %), haben Azure darüber informiert, dass sie beabsichtigen, ihre Anteile zu verkaufen, da kein überzeugenderes Angebot vorliegt.