Ein unvergessliches Jahr
Wenn Sie mit den Magnificent Seven nicht vertraut sind: Sie bestehen aus Nvidia (NVDA 1,50 %), Apple (AAPL 0,96 %), Microsoft (MSFT 0,27 %), Amazon (AMZN 0,23 %), Alphabet (GOOG 0,21 %) ( GOOGL 0,06 %, Meta Platforms (META 0,50 %) und Tesla (TSLA -1,47 %). Diese Unternehmen sind nicht nur führend in ihren jeweiligen Branchen, sondern verfügen auch über enorme Umsätze und Gewinne, vertrauenswürdige Marken und die ungeteilte Aufmerksamkeit von Investoren und Verbrauchern.
Obwohl sich beliebte Aktien nicht immer gut entwickeln, war 2023 ein außergewöhnliches Jahr für diese Technologiegiganten.
Es ist wichtig, den Kontext zu berücksichtigen, da diese Aktien ein astronomisches Wachstum verzeichneten, während ihre Bewertungen größtenteils diesem Beispiel folgten. Ihre erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnisse sind bis auf eine Ausnahme um bis zu 160 % gestiegen.
Überraschenderweise sank die erwartete Gewinnbewertung des Chipherstellers Nvidia trotz des erheblichen Aktienkursanstiegs in diesem Jahr tatsächlich. Dies liegt daran, dass Nvidia an der Spitze einer generationsübergreifenden Wachstumschance steht, ähnlich den Auswirkungen des Internets oder der Cloud-Technologie auf die moderne Wirtschaft.
Eine 2-Billionen-Dollar-Industrie im Entstehen
Branchenanalysten schätzen, dass Nvidia einen Marktanteil zwischen 70 % und 95 % im KI-Chip-Sektor hält und damit effektiv eine Branche dominiert, die Investitionen in Milliardenhöhe anzieht. Diese Dominanz zeigt sich in den Finanzdaten von Nvidia, wo im gesamten Jahr 2023 ein deutliches Umsatzwachstum beobachtet werden konnte.
Lisa Su, CEO des Konkurrenzunternehmens Advanced Micro Devices, prognostiziert, dass der Markt für KI-Chips in absehbarer Zeit auf über 400 Milliarden US-Dollar wachsen wird.
Selbst wenn AMD und andere Wettbewerber den Marktanteil von Nvidia schmälern, könnte das Gesamtwachstum des Marktes einen erheblichen Teil der Verluste ausgleichen. Es ist wichtig zu beachten, dass der aktuelle unternehmensweite Umsatz von Nvidia 45 Milliarden US-Dollar beträgt. Daher sollte ein von Nvidia dominierter Chipmarkt im Wert von 400 Milliarden US-Dollar zu mehreren Jahren anhaltenden Umsatzwachstums führen.
Bemerkenswerterweise bleiben die Aktien von Nvidia erschwinglich
Wenn diese Vorhersagen wahr sind, könnte man argumentieren, dass die aktuelle Bewertung von Nvidia weiterhin relativ günstig ist. Analysten gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie von Nvidia in diesem Jahr etwa 12,29 US-Dollar erreichen wird.
Wachstumserwartungen stiegen, als sich die Expansion von Nvidia beschleunigte, was bewies, welche erheblichen Auswirkungen KI auf das Geschäft des Unternehmens haben kann.
Angesichts eines beeindruckenden Gewinnwachstums von 39 % weist ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 38 auf eine günstige Bewertung hin. Es ist jedoch wichtig, die damit verbundenen Risiken zu erkennen. Nvidia muss diese hohen Erwartungen erfüllen, und wenn man bedenkt, dass die Aktie seit Januar um über 200 % gestiegen ist, sollten Anleger mit einer gewissen Volatilität rechnen.
Dennoch ist es bei Betrachtung des Gesamtbildes höchst unwahrscheinlich, dass der langfristige Trend für KI anderswo als nach oben zeigt. Nvidia verfügt derzeit über den größten Anteil am Markt für KI-Chips und dient als grundlegender Baustein für diese revolutionäre Technologie. Dies bringt das Unternehmen in eine vorteilhafte Position und stellt eine bemerkenswerte Gelegenheit für Investoren dar, den Aufstieg von Nvidia mitzumachen.