Ankündigung und Erwartungen der Fed
Die Federal Reserve steht heute im Mittelpunkt, als sie nach Abschluss ihrer zweitägigen geldpolitischen Sitzung ihre Zinsentscheidung bekannt gibt. Die Markterwartungen deuten darauf hin, dass die politischen Entscheidungsträger die Zinssätze beibehalten werden, unbeirrt von US-Inflationszahlen, die mit den Konsensprognosen übereinstimmen. Infolgedessen werden alle Augen auf Powells Pressekonferenz und den Dot-Plot der Fed gerichtet sein, der den künftigen politischen Kurs skizziert.
Vishnu Varathan, Leiter für Wirtschaft und Strategie bei der Mizuho Bank, kommentierte die bevorstehende Veranstaltung mit den Worten: „Der Offenmarktausschuss des Offenmarktausschusses (FOMC) im Dezember ist angesichts des Konsenses, dass es keine Zinserhöhung gibt, bereit, wenig Maßnahmen zu ergreifen, könnte aber trotzdem viel Dramatik haben.“ .“ Varathan wies außerdem auf die potenziellen Auswirkungen eines aktualisierten Punktdiagramms hin, das mit Überarbeitungen der Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen einhergeht.
Investoren gehen derzeit davon aus, dass die Fed im Jahr 2024 einen Lockerungszyklus der Geldpolitik einleiten wird, wobei laut dem CME FedWatch-Tool eine Wahrscheinlichkeit von 75 % besteht, dass die erste Zinssenkung bereits im Mai erfolgt. Diese Erwartungen haben die Marktstimmung positiv gehalten und US-Aktien am Dienstag auf neue Höchststände für 2023 getrieben.
Asiatische Märkte reagieren
Trotz der positiven Stimmung in den USA verzeichnete der breiteste MSCI-Index für Aktien aus der Asien-Pazifik-Region (ohne Japan) einen leichten Rückgang von 0,2 %. Im Gegensatz dazu verzeichnete der Nikkei in Japan einen Anstieg von 0,6 %. Chinas Blue-Chip-Aktien fielen um fast 0,5 %, während Hongkongs Hang Seng Index um 0,8 % nachgab. Investoren warten gespannt auf Hinweise auf weitere politische Unterstützung aus Peking.
USA Anleiherenditen und Devisenmarkt
USA Die Anleiherenditen blieben in der Nähe der jüngsten Tiefststände, wobei die Rendite zweijähriger Staatsanleihen bei 4,7245 % lag, nachdem sie Anfang des Monats auf ein Sechsmonatstief von 4,5400 % gefallen war. Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen stabilisierte sich bei 4,2006 %, nahe dem niedrigsten Stand seit drei Monaten. Auf dem Devisenmarkt schwächte sich der US-Dollar ab und notierte gegenüber dem britischen Pfund bei 1,2558 US-Dollar. Das britische Lohnwachstum verlangsamte sich erheblich, obwohl es immer noch als zu schnell angesehen wurde, als dass die Bank of England eine Senkung der Zinssätze in Erwägung ziehen könnte. Der Dollar kaufte auch 145,48 Yen.
Erwartungen an die Bank of Japan
Während Anleger weltweit mit möglichen Zinssenkungen der Zentralbanken im nächsten Jahr rechnen, prognostizieren viele in Japan eine Abkehr von der ultralockeren Geldpolitik der Bank of Japan.