Finanzmarktbericht: Positive Ergebnisse am Freitag
Die wichtigsten US-Börsenindizes verzeichneten am Freitag alle einen Wertzuwachs. Der Anstieg um 169 Punkte oder 0,5 % brachte den Dow Jones Industrial Average auf 33869. Der S&P 500 Index legte um 9 Punkte oder 0,22 % zu und schloss bei 4090. Der Nasdaq Composite hingegen fiel um 71 Punkte, oder 0,61 %, um bei 11718 zu schließen.
Marktbeeinflussende Faktoren
Ein Anstieg der Anleihezinsen wurde für den Rückgang des S&P 500 um 1,1 % während der letzten fünf Sitzungen verantwortlich gemacht, was der schlimmste Rückgang seit Mitte Dezember war. Dies erweckte an den Märkten den Eindruck, dass die US-Notenbank die Kreditkosten stärker als ursprünglich geplant erhöhen müsste.
Zuvor war prognostiziert worden, dass die Endrate unter 5 % bleiben würde, ein niedriger Höchststand, der zu Beginn des Jahres zu einem deutlichen Anstieg der Aktienmärkte geführt hatte. Der Markt wartet derzeit gespannt auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI)-Berichts für Januar am Dienstag, um zu sehen, wie sich der jüngste restriktive Ton in der Rede der Federal Reserve auf den Endzins ausgewirkt hat.
Stephen Innes, Managing Partner bei SPI Asset Management, glaubt, dass eine stärkere CPI-Zahl eher einen Trend als ein einmaliges Ereignis signalisieren und dadurch beeinflussen könnte, wie der Markt die Endrate sieht. Ipek Ozkardeskaya, Senior Economist bei der Swissquote Bank, fügte hinzu, dass die Ergebnisse des US-Inflationsberichts dieser Woche Panik und Anarchie auslösen könnten, wenn sich die Inflationsrate auf Jahresbasis nicht abschwächt oder leicht ansteigt.
monetäre Updates
Die 1-Jahres- und 5-Jahres-Inflationserwartungsumfrage der New York Fed wird am Montag um 11 Uhr Eastern Time veröffentlicht, was den Beginn einer relativ ruhigen Woche für US-Wirtschaftsnachrichten markiert. 69 % der S&P 500-Unternehmen haben bisher ihre Ergebnisse veröffentlicht, und 69 % dieser Ergebnisse liegen über der durchschnittlichen EPS-Erwartung. Dies ist jedoch weniger als die 77 % bzw. 73 % der 5-Jahres- bzw. 10-Jahres-Normen.
Die Gewinne haben die Prognosen um 1,1 % übertroffen, was ebenfalls weniger ist als der Durchschnitt der letzten fünf und zehn Jahre von 8,6 % bzw. 6,4 %. Laut John Butters, Senior Earnings Analyst bei Factset, sind die Zahlen enttäuschend.
Der S&P 500 schloss letzte Woche unter 4.100, nachdem er Anfang Februar darüber ausgebrochen war, so Jonathan Krinsky, Chief Technical Strategist bei BTIG, und wies auf die Möglichkeit eines falschen Durchbruchs hin. Er fuhr fort und sagte, dass dies zu einer Zeit geschehe, in der die Dynamik nachlasse, die Währung und die Zinsen steigen, wir uns einer saisonal schlechten Phase näherten und sich Stimmung und Positionierung seit Ende Dezember erheblich geändert hätten.