تسلا تحذر من تباطؤ المبيعات؛ تفاعلات السوق
واجهت شركة تسلا (NASDAQ:TSLA)، وهي أول الأسهم الأمريكية العملاقة التي يطلق عليها اسم “الرائعة السبعة” والتي أعلنت عن أرباح الربع الرابع، انتكاسة بين عشية وضحاها، مما أضعف التوقعات الاقتصادية المتفائلة للعام الجديد. على الرغم من جدول الأحداث المزدحم يوم الخميس، بما في ذلك القراءة الأولى للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة للربع الرابع وقرار سياسة البنك المركزي الأوروبي، احتلت تحركات الأسهم الفردية مركز الاهتمام.
في الأسبوع الماضي، أصدرت شركات صناعة الرقائق ASML (ASML) وTSMC تحديثات وتوقعات إيجابية، والتي تبشر بالخير لتقرير Intel (NASDAQ:INTC) في وقت لاحق من ذلك اليوم. بالإضافة إلى ذلك، شهدت شركة البث العملاقة Netflix (NASDAQ:NFLX) ارتفاعًا في أسهمها بنسبة تزيد عن 10% لتصل إلى أعلى مستوياتها خلال عامين يوم الأربعاء، مدفوعة بأعداد المشتركين المثيرة للإعجاب. ومع ذلك، انخفض سهم تيسلا بنسبة 8% أخرى بسبب المخاوف بشأن مشكلات سلسلة التوريد وزيادة المنافسة من شركات صناعة السيارات الصينية.
أضافت تعليقات الرئيس التنفيذي لشركة Tesla Elon Musk حول التهديد التنافسي من الصين إلى مخاوف السوق. وقال: “إذا لم يتم وضع حواجز تجارية، فإنهم (صانعو السيارات الصينيون) سيدمرون معظم شركات السيارات الأخرى في العالم”. وقد تردد صدى هذا الشعور وسط التوترات السياسية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين.
في خضم الجهود التي تبذلها السلطات الصينية لتحقيق الاستقرار في اقتصادها ومعنويات المستثمرين، كانت تداعيات الخلاف السياسي بين الولايات المتحدة والصين محسوسة خارج حدودها. أعلنت شركة آبل (NASDAQ:AAPL) عن انخفاض بنسبة 2.1% في شحنات الهواتف الذكية في الصين خلال الربع الأخير من عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى المنافسة الشديدة من المنافسين المحليين، بقيادة هواوي.
قرار سياسة البنك المركزي الأوروبي والخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي
بالانتقال إلى الأسواق الكلية، من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على موقفه السياسي بعد أن قللت التصريحات الأخيرة من محافظي البنوك المركزية من إمكانية قيام البنك المركزي الأوروبي بتيسير مبكر. ومع ذلك، لا تزال أسواق المال تشير إلى وجود فرصة تزيد عن 50% لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي بحلول أبريل وتتوقع تخفيفًا بمقدار 125 نقطة أساس بحلول نهاية العام. ارتفع اليورو بشكل طفيف مقابل الدولار تحسبا لقرار البنك المركزي الأوروبي.
ومن المقرر أن يعقد الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي في الأسبوع التالي، ومن المتوقع أيضًا أن يظل على هذا المنوال. ومع ذلك، تشير توقعات السوق إلى إمكانية خفض سعر الفائدة بحلول الأول من مايو. وفي خطوة ملحوظة، يخطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لإنهاء أسعار التمويل الطارئة التي تم تقديمها خلال أزمة البنوك الإقليمية العام الماضي، مما يشير إلى الثقة في انتعاش القطاع المصرفي. وبالتالي، لن يتمتع المقرضون الأمريكيون بعد الآن بفرصة المراجحة المربحة التي كانوا يتمتعون بها.
أظهرت الأسواق المالية تقلبات يوم الأربعاء بسبب عوامل مختلفة، بما في ذلك استطلاعات الأعمال القوية لشهر يناير، وانتعاش أسعار النفط الخام الأمريكي، ومزاد السندات لأجل 5 سنوات الذي لم يحظ بقبول جيد. ونتيجة لذلك، شهدت عوائد سندات الخزانة زيادة طفيفة.
أحداث السوق الرئيسية لهذا اليوم
سيراقب السوق عن كثب العديد من الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق الأمريكية على مدار اليوم، بما في ذلك:
- قرار سياسة البنك المركزي الأوروبي والمؤتمر الصحفي
- الولايات المتحدة تقارير أرباح الشركات: إنتل، بلاكستون (NYSE:BX)، كابيتال وان، فيزا (NYSE:V)، داو، كومكاست (NASDAQ:CMCSA)، يونيون باسيفيك (NYSE:UNP)، نورثروب جرومان (NYSE:NOC)، وييرهاوزر، الخطوط الجوية الأمريكية (NASDAQ:AAL)، خطوط ساوثويست الجوية (NYSE:LUV)، مارش آند ماكلينان، ماكورميك (NYSE:MKC)، فاليرو، نيكستيرا، شيروين ويليامز (NYSE:SHW)، ويسترن ديجيتال (NASDAQ:WDC)، إلخ.
- الولايات المتحدة تقديرات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع ونفقات الاستهلاك الشخصي، طلبيات السلع المعمرة لشهر ديسمبر، مخزونات الجملة/التجزئة لشهر ديسمبر، مبيعات المنازل الجديدة لشهر ديسمبر، التجارة الدولية لشهر ديسمبر، مطالبات البطالة الأسبوعية، مسح الأعمال الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي لشهر يناير، مؤشر نشاط بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو لشهر ديسمبر
- الولايات المتحدة مزادات الخزينة لسندات مدتها 7 سنوات، وبيع سندات مدتها 4 أسابيع
الاستنتاج
باختصار، أثرت توقعات مبيعات تيسلا المخيبة للآمال على معنويات السوق. في حين أن التطورات الإيجابية في صناعة الرقائق عززت ثقة المستثمرين، إلا أن المخاوف بشأن تحديات سلسلة التوريد والمنافسة المتصاعدة من الصين لا تزال تؤثر على الأسواق. ومع احتفاظ البنوك المركزية الكبرى مثل البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي بسياساتها الحالية، يتحول التركيز إلى المؤشرات الاقتصادية وتقارير أرباح الشركات، والتي ستلعب دورًا حاسمًا في تشكيل ديناميكيات السوق في الأيام المقبلة.