أنماط السوق وسلوك المستثمر
خلال هذه الفترة، يفضل العديد من المستثمرين تحويل تركيزهم بعيدًا عن الأسواق. يقضون وقتًا مع العائلة في التفكير في العام الختامي والعام الجديد الذي يلوح في الأفق. يفسر هذا السلوك جزئيًا سبب بقاء رالي سانتا كلوز سليمًا، على عكس معظم الأنماط الأخرى. وبمجرد اكتشافها، غالبًا ما تفقد الأنماط أهميتها بسبب الإفراط في المحاولات الاستغلالية، مما يؤدي في النهاية إلى إعاقة فعاليتها.
الأداء التاريخي واحتمالات رالي سانتا كلوز
منذ إنشاء مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) في عام 1896، كانت هناك 127 فترة من فترات ارتفاع سانتا كلوز في نهاية العام. ومن بين هذه الحالات، ارتفع السوق في 98 حالة، وهو ما يمثل نسبة نجاح مذهلة بلغت 77%. وبالمقارنة، على مدار العام بأكمله، شهد سوق الأوراق المالية عوائد إيجابية في 56% فقط من الفترات ذات الفترات المماثلة، بمتوسط ربح قدره 0.19%.
من المهم ملاحظة أن الأهمية الإحصائية لا تضمن النتائج المستقبلية. في أي فترة من فترات رالي سانتا كلوز، لا يزال هناك احتمال بنسبة 25% لخسارة الأموال. ومن الضروري التعامل مع هذه الظاهرة الموسمية بحذر واتباع استراتيجيات مناسبة لإدارة المخاطر.
أداء السوق في السنوات القوية
بالنظر إلى الأداء القوي للأسهم هذا العام ووصول بعض المتوسطات الرئيسية إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، قد تتساءل عما إذا كانت هناك احتمالات أفضل لارتفاع السوق خلال فترة نهاية العام. بعد دراسة السنوات منذ عام 1896 حيث حقق مؤشر داو جونز الصناعي مكاسب سنوية حتى تاريخه بحلول عيد الميلاد، شهدت فترات رالي سانتا كلوز ارتفاعًا في السوق بنسبة 79٪ من الوقت. وتتشابه هذه الاحتمالات إحصائيًا مع نسبة 77% المسجلة على مدار السنوات، مما يشير إلى أن معدلات النجاح السابقة لا تتأثر بشكل كبير بأداء السوق القوي خلال العام.