قرار سعر الفائدة الفيدرالي ولغة الرئيس باول تحت المجهر
من المتوقع على نطاق واسع أن يكون قرار سعر الفائدة القادم من بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس حدثًا، مما يحول التركيز إلى لغة رئيس مجلس الإدارة جيروم باول وخطة البنك المركزي المنقطة للسياسة المستقبلية. على الرغم من أن بيانات التضخم الأمريكية الصادرة يوم الثلاثاء لم تفعل الكثير لتغيير التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في العام المقبل، إلا أن بعض المستثمرين متفائلون بشأن محور بنك الاحتياطي الفيدرالي. وصلت وول ستريت إلى أعلى مستوياتها الجديدة في عام 2023، والآن يعود الأمر إلى باول لإقناع الأسواق بأن أي استنتاج بشأن مهمة بنك الاحتياطي الفيدرالي هو سابق لأوانه.
تشير أسعار السوق، كما تشير أداة CME FedWatch، إلى احتمال بنسبة 75% لخفض أسعار الفائدة في مايو. قام محللو Goldman Sachs أيضًا بمراجعة توقعاتهم، حيث قدموا الخفض الأول المتوقع لسعر الفائدة من الربع الرابع من عام 2023 إلى الربع الثالث من عام 2023. وتتجه كل الأنظار إلى باول حيث أن أحداث الليلة قد تؤدي إلى نجاح أو انهيار الأسهم العالمية، والتي شهدت بالفعل مكاسب تزيد عن 1٪ هذا الشهر. / ع>
تعديلات سياسة الصين وتوقعات السوق
وفي آسيا، أعلنت الصين اعتزامها تنفيذ تعديلات السياسات لدعم التعافي الاقتصادي في عام 2024. وجاءت هذه الأخبار في أعقاب اجتماع مهم لكبار قادة البلاد. ومع ذلك، فشلت هذه الإشارات في إثارة الإثارة بين المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض الأسهم الصينية. وعلى الرغم من هذه الانتكاسة، يترقب المستثمرون بفارغ الصبر نتائج تصريحات باول، والتي قد تكون لها انعكاسات كبيرة على الأسهم العالمية.
الأداء التاريخي للأسهم وتوقعات البنك المركزي
كان شهر ديسمبر (كانون الأول) شهرًا إيجابيًا تاريخيًا بالنسبة للأسهم، باستثناء العام الماضي عندما خسر مؤشر الأسهم العالمية MSCI بنسبة 4%، وعام 2018 عندما انخفض بنسبة 7%. وفي عام 2018، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أربع مرات. وبعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن البنك المركزي الأوروبي (ECB)، وبنك إنجلترا (BoE)، والبنك الوطني السويسري، والبنك النرويجي هم التاليون. وبينما من المتوقع أن تحافظ جميع هذه البنوك المركزية على نتائج ثابتة، فقد تكون هناك بعض التعديلات الطفيفة في أسعار الفائدة بالنسبة للنرويج.
صرحت إيزابيل شنابل، صقر البنك المركزي الأوروبي، مؤخرًا بأنها أبعدت رفع أسعار الفائدة عن الطاولة بسبب الانخفاض “الملحوظ” في التضخم. بالإضافة إلى ذلك، تلقى بنك إنجلترا أخبارًا ترحيبية مع تباطؤ نمو الأجور البريطانية، مما يزيد من احتمالية الحفاظ على موقفه الحالي. سيحتاج المستثمرون إلى تصفح أحداث يوم الأربعاء قبل الحصول على صورة أوضح لكيفية رد فعل صناع السياسة العالميين، ويحمل الرئيس باول مفتاح هذه التطورات.
الأحداث الرئيسية وتأثيرات السوق
في يوم الأربعاء، يجب على المشاركين في السوق مراقبة التطورات الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على الأسواق، بما في ذلك تقديرات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر، وبيانات الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو لنفس الشهر، والأهم من ذلك، قرار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.