الولايات المتحدة الاحتياطي الفيدرالي يعلن عن نتائج الفحص الصحي السنوية للبنك
من المقرر أن يصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي نتائج الفحوصات الصحية البنكية السنوية في 28 يونيو. من خلال تمرين “اختبار الإجهاد” هذا ، يفحص الاحتياطي الفيدرالي الميزانيات العمومية للبنوك مقابل تباطؤ اقتصادي حاد افتراضي ، مع تغيير التفاصيل كل عام. تحدد النتيجة مقدار رأس المال الذي تحتاجه البنوك للحفاظ على صحتها ومقدار ما يمكن إرجاعه إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.
لماذا يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي “باختبار التحمل” للبنوك؟
بدأت عملية الاختبار الرسمية في عام 2011 ، حيث واجهت البنوك الكبرى ، مثل Citigroup و Bank of America و Goldman Sachs ، صعوبات في اجتياز الاختبارات. كان على هذه البنوك تعديل خطط رأس المال الخاصة بها لمعالجة مخاوف الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحاضر ، أصبحت البنوك أكثر كفاءة في الاختبارات ، وجعل الاحتياطي الفيدرالي العملية أكثر شفافية من خلال التخلي عن نموذج “النجاح” وتطبيق نظام رأس مال خاص بالبنوك.
كيف يتم تقييم البنوك الآن؟
يتم اختبار البنوك لمعرفة ما إذا كان بإمكانها الحفاظ على الحد الأدنى المطلوب لنسبة رأس المال البالغة 4.5٪ خلال فترة الانكماش الافتراضي. يجب على أكبر البنوك العالمية أيضًا الحفاظ على “رسوم إضافية G-SIB” لا تقل عن 1٪. وتفرض نتيجة الاختبار كذلك “حاجز رأس المال الوقائي” المطلوب للبنوك علاوة على الحد الأدنى البالغ 4.5٪. كلما زادت الخسائر ، زاد المخزن المؤقت.
الطرح
ينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي عادةً خسائر الصناعة الإجمالية وخسائر البنوك الفردية ، بما في ذلك تفاصيل حول أداء محفظة معينة ، مثل بطاقات الائتمان والرهون العقارية.
اختبار أصعب؟
يمكن أن تصبح اختبارات الإجهاد قديمة ، حيث يستغرق ابتكارها شهورًا. ومع ذلك ، من المتوقع أن يكون اختبار 2023 أكثر صعوبة من الاختبارات السابقة بسبب خط الأساس الاقتصادي الأكثر صحة.
الضغوط في العقارات التجارية وديون الشركات
يتضمن اختبار الإجهاد أيضًا انخفاضًا بنسبة 40 ٪ في أسعار العقارات التجارية ، وهو مجال يثير قلقًا أكبر وسط استمرار الوظائف الشاغرة في المكاتب في عصر الوباء. بالإضافة إلى ذلك ، فإن البنوك التي لديها عمليات تداول كبيرة ستكون عرضة “لصدمة السوق العالمية” ، وسيتم اختبار بعضها ضد فشل الطرف المقابل الأكبر.
ما هي الشركات التي تم اختبارها؟
في عام 2023 ، سيخضع 23 بنكًا لاختبارات الإجهاد ، انخفاضًا من 34 في عام 2022 ، حيث قرر الاحتياطي الفيدرالي في عام 2019 السماح للبنوك التي لديها أصول تتراوح بين 100 مليار دولار و 250 مليار دولار باختبارها كل عامين.