Espera-se que o mercado de small caps se recupere em 2023
Em 2023, o CoinUnited News examina as ações de pequena capitalização com mais detalhes. Espera-se que as pequenas capitalizações eventualmente se recuperem, de acordo com nossos analistas, já que uma quantidade excessiva de risco de recessão foi incluída em seus preços desde meados de 2022. No entanto, vários eventos que já estão remodelando o mercado maior devem ocorrer antes dessa recuperação.
Três fatores que podem aumentar o desempenho das small-caps
Nosso estudo sugere que há três sinais cruciais que podem surgir antes do desempenho superior das small caps em 2023:
1. Compressão de valor: No início de 2021, os índices preço/lucro (P/L) e P/L futuros dos mercados de pequena capitalização atingiram o pico, com a maioria aumentando confortavelmente acima de suas normas de longo prazo. Desde então, ambas as medições diminuíram, embora ainda permaneçam em torno de dois desvios padrão abaixo de suas normas de longo prazo. Dado que ambos os critérios estão entre os 5% dos valores mais baixos desde 2002, isso oferece descontos historicamente grandes. Desde o início de 2009, no auge da crise financeira mundial, não se via esse valor de desconto.
2. Expectativas do mercado: No momento, os investidores estão mais confiantes de que o Fed interromperá seu ciclo de aperto no início de 2023 e, eventualmente, começará a reduzir as taxas. Uma alta nos ativos de risco pode ocorrer se esse pivô for anunciado, especialmente se a deterioração dos dados econômicos levar o Fed a acelerar o ritmo de flexibilização da política monetária.
3. Descontos de avaliação: De acordo com nossa pesquisa, o mercado de pequena capitalização superou as grandes capitalizações seis em sete vezes, negociando com um desconto de 22% em relação à sua mediana de longo prazo no momento. Os fundos de ações SmallCap dos EUA da WisdomTree têm múltiplos atraentes que são significativamente descontados pelas normas históricas.
Oportunidades de investimento de pequena capitalização em 2023
Dado o atual clima de mercado e as perspectivas de investimento disponíveis em mercados de pequena capitalização, aconselhamos levar em consideração as seguintes opções:
1. Fundo WisdomTree US SmallCap (EES): a clara concentração deste fundo em negócios produtivos, ao mesmo tempo em que evita não-ganhadores, pode ajudá-lo a suportar a turbulência do mercado. No passado, desempenho superior versus grandes capitalizações e múltiplos ao remover negócios não lucrativos foram correlacionados, o que significa que o EES pode ser adequado para alocações em ações de pequena capitalização durante uma recuperação no mercado de ações.
2. WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Product (DES): Este fundo combina investimento em dividendos com exposição de tamanho para fornecer alocações de pequena capitalização uma inclinação de renda. Em 2023, continuaremos a privilegiar o investimento em valor em detrimento do crescimento, com base no sucesso da reversão do mercado de uma tendência de dez anos no ano passado.
O mercado de pequena capitalização continuará a ser observado ativamente pelo CoinUnited News, que também fornecerá atualizações sobre possíveis possibilidades de investimento. Escolha o ticker apropriado: EES, DES, para o final do mês mais atual e desempenho padronizado da SEC.
p>Lançado pela primeira vez em 9 de fevereiro de 2023.