Очікується, що ринок малої капіталізації зросте у 2023 році
У 2023 році CoinUnited News більш детально розглядає акції з малою капіталізацією. За словами наших аналітиків, очікується, що невеликі капіталізації зрештою відновляться, оскільки з середини 2022 року в їхні ціни було включено надмірний ризик рецесії. Проте очікується, що до цього відновлення відбудеться низка подій, які вже змінюють більший ринок.
Три фактори, які можуть підвищити продуктивність малої капіталізації
Наше дослідження показує, що є три ключові ознаки, які можуть з’явитися перед перевищенням показників малої капіталізації у 2023 році:
1. Стиснення вартості: на початку 2021 року співвідношення ціна/прибуток (P/E) і майбутнє співвідношення ціни/прибутку на ринках з малою капіталізацією досягли піку, причому більшість з них комфортно зросла вище своїх довгострокових норм. Обидва вимірювання з тих пір були дефльовані, хоча вони все ще залишаються приблизно на два стандартних відхилення нижче своїх довгострокових норм. З огляду на те, що обидва критерії входять до топ-5% найнижчих значень з 2002 року, це пропонує історично великі знижки. З початку 2009 року, під час розпалу світової фінансової кризи, такої знижки не було.
2. Очікування ринку: на даний момент інвестори більше впевнені, що ФРС припинить цикл посилення ставок на початку 2023 року та, зрештою, почне знижувати ставки. Ралі ризикових активів може відбутися, якщо буде оголошено про поворот, особливо якщо погіршення економічних даних спонукає ФРС прискорити темпи пом’якшення політики.
3. Знижки при оцінці: згідно з нашим дослідженням, ринок малої капіталізації перевершив велику капіталізацію у шість із семи разів, торгуючи з дисконтом у 22% до довгострокової медіани на даний момент. Американські фонди акцій SmallCap від WisdomTree мають привабливі мультиплікатори, які значно знижені за історичними нормами.
Можливості для інвестування малої капіталізації у 2023 році
Враховуючи поточний ринковий клімат і доступні інвестиційні перспективи на ринках з малою капіталізацією, ми рекомендуємо взяти до уваги наступні варіанти:
1. WisdomTree U.S. SmallCap Fund (EES): чітка концентрація цього фонду на продуктивному бізнесі, уникаючи тих, хто не заробляє, може допомогти йому витримати ринкову турбулентність. У минулому перевищення ефективності порівняно з великою капіталізацією та мультиплікаторами при видаленні збиткових підприємств корелювалося, що означає, що EES може добре підходити для розподілу в акції з малою капіталізацією під час відновлення ринку акцій.
2. WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Product (DES): цей фонд поєднує дивідендні інвестиції з ризиком розміру, щоб забезпечити розподіл прибутку з малою капіталізацією. У 2023 році ми продовжуватимемо віддавати перевагу цінним інвестиціям, а не зростанню, спираючись на успішну зміну ринковою тенденції минулого року десятирічної тенденції.
CoinUnited News продовжить активно стежити за ринком малої капіталізації, яка також надаватиме оновлену інформацію про потенційні інвестиційні можливості. Будь ласка, виберіть відповідний тікер: EES, DES, для останнього кінця місяця та стандартизованої продуктивності SEC.
p>Вперше випущено 9 лютого 2023 р.