VanEck Morningstar SMID Moat ETF übertrifft im Januar den US-Aktienmarkt
Der Morningstar US Small-Mid Cap Moat Focus Index, auch bekannt als SMID Moat Index, übertraf im Januar alle drei Segmente des US-Aktienmarktes. Der SMID Moat Index bietet eine Mischung aus Mid-Cap- und Small-Cap-Engagement in US-Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen.
Small Caps gefolgt von Mid Caps
Trotz seines relativ geringeren Engagements in Small-Cap-Aktien übertraf der SMID Moat Index diese im Januar um 2,25 %. Er übertraf auch seinen Schwesterindex, den Morningstar Wide Moat Focus Index, der ebenfalls einen starken Monat hatte.
Sektoren, die zur Performance des SMID Moat Index beitragen
Der SMID Moat Index profitierte am meisten von seinem Engagement in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter, Industrie und Informationstechnologie. Kein einzelner Sektor verzeichnete im Index negative Renditen. Etwa 75 % des Engagements des SMID Moat Index sind Mid-Cap-Aktien, sodass die Aktienauswahl innerhalb dieses Marktsegments einen erheblichen Einfluss auf seine Performance hatte. Obwohl er ein geringeres Engagement aufwies, trug auch die Titelauswahl innerhalb der Small-Cap-Aktien zu seiner starken Performance im Januar bei.
Unternehmen mit negativen Renditen
Nur fünf Unternehmen des SMID Moat Index verzeichneten im Januar negative Renditen: Baxter International, Kellogg Co., Hasbro Inc., Sirius XM Holdings und Zimmer Biomet Holdings.
Führende Unternehmen in der Automobilbranche
Einige der führenden Unternehmen im SMID Moat Index sind im Automobilgeschäft tätig, darunter Adient PLC, Lithia Motors, Sensata Technologies und ABG. Diese Unternehmen haben Wettbewerbsvorteile wie Kostenvorteile, immaterielle Vermögenswerte und ein differenziertes Geschäftsmodell.
ICU Medical: Ein umfassender Infusions- und IV-Anbieter
Ein weiteres führendes Unternehmen im SMID Moat Index ist ICU Medical, ein umfassender Infusions- und IV-Anbieter. Das Unternehmen profitiert von seiner konkurrenzlosen Größe bei Verbrauchsmaterialien und seiner Fähigkeit, Tiefstpreise anzubieten, die von Wettbewerbern kaum zu schlagen wären. ICU Medical wird derzeit nahe dem Fair Value gehandelt.
VanEck Morningstar SMID Moat ETF
Der VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT) zielt darauf ab, die Preis- und Renditeentwicklung des Morningstar US Small-Mid Cap Moat Focus Index so genau wie möglich nachzubilden. Melden Sie sich für das Abonnement-Center an, um weitere Einblicke in Moat Investing zu erhalten.
Hinweis: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die aktuelle Fondsperformance zum letzten Monatsende kann auf vaneck.com oder telefonisch unter 800 826 2333 abgerufen werden.