Es mag schwierig erscheinen, Outperformer an den Aktienmärkten zu finden, und diese Schwierigkeit wird noch größer, wenn Ihre interne Hurdle Rate hoch ist.
Der Schlüssel zum Erfolg in dieser Situation besteht darin, Geduld zu üben und auf die ideale Gelegenheit zu warten, an der Sie möglicherweise eine große Investition in Ihr Portfolio tätigen.
Anders als beim Baseball gibt es in der Welt der Investitionen keine ausgerufenen Streiks. Glücklicherweise gibt es mehrere Indikatoren, auf die Anleger achten können, um bedeutende Marktgewinner zu identifizieren.
Vor diesem Hintergrund ist es entscheidend, dem Umsatzwachstum gegenüber allen anderen Kennzahlen eine Prämie einzuräumen, während man nach der nächsten 10-Bagger-Aktie sucht (was einer phänomenalen jährlichen Rendite von 26 % über einen Zeitraum von zehn Jahren entspricht).
Anleger müssen bei der Entscheidung, welche Unternehmen sie kaufen möchten, einen starken Filter verwenden, da sie über den gesamten Zeitraum von zehn Jahren eine jährliche Rendite von 26 % erwirtschaften müssen, um diese zehnfache Rendite zu erzielen. Mit anderen Worten, die Schwelle für das, was in das Portfolio aufgenommen werden kann, ist ziemlich hoch.
Das Umsatzwachstum ist einer der Schlüsselindikatoren, die von der Vermögensverwaltungsgesellschaft AllianceBernstein identifiziert wurden, um den Erfolg einer Aktie über einen Zeitraum von 10 Jahren zu bestimmen.
Über einen Zeitraum von fünf Jahren steigerte der typische 10-Bagger den Umsatz um 300 %, während er über einen Zeitraum von zehn Jahren den Umsatz um 320 % steigerte. Insbesondere bei Technologieunternehmen stieg der Umsatz in einem Zeitraum von zehn Jahren um 820 %.
Beispielsweise stieg der Aktienkurs von Netflix von Anfang 2015 bis Ende 2020 um 1.000 %. Die Verkäufe stiegen im Laufe dieser sechs Jahre um fast das Fünffache.
Dann ist da noch Block, ein Pionier im Bereich digitaler Zahlungen, dessen Aktien zwischen dem Börsengang im November 2015 und Juli 2020 einen Zehnerpack erlebten. Der Gesamtumsatz für 2015 betrug 1,3 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2020 waren es unglaubliche 9,5 Milliarden US-Dollar.
Block und Netflix sind beides ideale Beispiele für Unternehmen, die große säkulare Trends getragen haben (und immer noch tun), das eine im Finanzsektor und das andere im Streaming-Media-Sektor.
Positiv ist, dass die Recherchen von AllianceBernstein gezeigt haben, dass 10-Bagger einfacher zu finden sind, wenn die Inflation und die Zinssätze hoch sind, wie sie es derzeit sind. Für Anleger, die nach Aktien mit erheblichem Aufwärtspotenzial suchen, sind dies ermutigende Nachrichten.
Das Potenzial einer Aktie, ein 10-Bagger zu werden, kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, darunter eine erhöhte Rentabilität und ein relativ niedriger Anfangspreis sowie stark steigende Umsätze.
In Bezug auf die erste Ausgabe zeigt die Untersuchung, dass 10-Bagger-Aktien tatsächlich anfänglich erfolgreiche Unternehmen sind, was ein großer Schock sein kann. Wir gehen manchmal davon aus, dass diese Sieger auf aktuelle Gewinne verzichten, um zu expandieren, aber das ist nicht der Fall. Tatsächlich wachsen die Betriebsmargen von 10-Baggern mit der Zeit.
Da diese Unternehmen profitable Gewinne erzielen, können wir sie außerdem anhand ihres Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) bewerten.
Schnelles Umsatzwachstum, steigende Rentabilität und eine höhere Bewertung sind alles notwendige Komponenten, damit ein Unternehmen ein 10-Bagger wird.
Während es ziemlich einfach sein mag, Unternehmen zu erkennen, die ihre Umsätze und Gewinne in der Vergangenheit schnell gesteigert haben, kann es schwierig sein, vorherzusagen, ob sie in der Lage sein werden, diese Gewinne in der Zukunft aufrechtzuerhalten.
Die Anleger wissen jetzt jedoch besser, auf welche Qualitäten sie bei erfolgreichen Aktien achten müssen.