Menemukan pemain yang unggul di pasar saham mungkin tampak sulit, dan kesulitan ini akan meningkat jika tingkat rintangan internal Anda besar.
Kunci sukses dalam situasi ini adalah melatih kesabaran dan menunggu kesempatan ideal muncul, di mana Anda berpotensi melakukan investasi besar dalam portofolio Anda.
Tidak ada yang namanya pemogokan dalam dunia investasi, tidak seperti baseball. Untungnya, ada beberapa indikator yang mungkin dicari investor untuk mengidentifikasi pemenang pasar yang signifikan.
Sehubungan dengan hal ini, sangat penting untuk menempatkan premi pada pertumbuhan pendapatan di atas semua metrik lainnya sambil mencari saham 10 bagger berikutnya (yang sesuai dengan pengembalian tahunan fenomenal 26% selama periode sepuluh tahun).
Investor harus menggunakan filter yang kuat saat memutuskan perusahaan mana yang akan dibeli karena mereka perlu mendapatkan pengembalian tahunan 26% selama periode sepuluh tahun penuh untuk mencapai pengembalian sepuluh kali lipat itu. Dengan kata lain, ambang batas apa yang bisa dimasukkan ke dalam portofolio cukup tinggi.
Pertumbuhan penjualan adalah salah satu indikator utama yang diidentifikasi oleh perusahaan manajemen aset AllianceBernstein sebagai penentu keberhasilan saham selama periode 10 tahun.
Selama periode lima tahun, tipikal 10 bagger meningkatkan pendapatan sebesar 300%, sementara selama periode sepuluh tahun, pendapatan meningkat sebesar 320%. Khusus untuk perusahaan teknologi, penjualan meningkat 820% selama periode sepuluh tahun.
Misalnya, harga saham Netflix naik 1.000% dari awal 2015 dan akhir 2020. Penjualan melonjak hampir lima kali lipat selama enam tahun itu.
Lalu ada Block, pelopor dalam pembayaran digital, yang sahamnya mengalami kenaikan 10 bagger antara penawaran umum perdana pada November 2015 dan Juli 2020. Pendapatan keseluruhan untuk 2015 adalah $1,3 miliar. Itu adalah $ 9,5 miliar yang mengejutkan pada tahun 2020.
Block dan Netflix adalah contoh bisnis ideal yang (dan masih) mengendarai tren sekuler besar, satu di sektor keuangan dan yang lainnya di sektor media streaming.
Sangat positif bahwa penelitian AllianceBernstein menunjukkan bahwa 10-baggers lebih mudah ditemukan ketika inflasi dan suku bunga tinggi, seperti saat ini. Bagi investor yang mencari ekuitas dengan potensi naik yang signifikan, ini adalah berita yang menggembirakan.
Potensi sebuah saham untuk menjadi 10 bagger dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk profitabilitas yang meningkat dan harga awal yang relatif rendah, selain penjualan yang meningkat tajam.
Mengenai masalah pertama, penelitian mengungkapkan bahwa ekuitas 10-bagger sebenarnya adalah perusahaan yang sukses pada awalnya, yang mungkin mengejutkan. Kami terkadang berasumsi bahwa para pemenang ini melepaskan pendapatan saat ini untuk mencapai ekspansi, tetapi sebenarnya tidak demikian. Pada kenyataannya, margin operasi 10-baggers tumbuh seiring waktu.
Selain itu, mengingat perusahaan-perusahaan ini memiliki garis bawah yang menguntungkan, kami dapat mengevaluasi mereka berdasarkan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) mereka.
Pertumbuhan top-line yang cepat, peningkatan profitabilitas, dan valuasi yang lebih besar adalah semua komponen penting bagi perusahaan untuk menjadi 10 bagger.
Meskipun mungkin cukup mudah untuk menemukan bisnis yang telah meningkatkan penjualan dan keuntungan mereka dengan cepat di masa lalu, sulit untuk memperkirakan apakah mereka akan mampu mempertahankan keuntungan tersebut di masa mendatang.
Namun, investor sekarang lebih memiliki pengetahuan tentang kualitas yang harus dicari dalam saham unggulan.