قد يبدو العثور على أفضل أداء في سوق الأسهم أمرًا صعبًا ، وستزداد هذه الصعوبة إذا كان معدل العقبة الداخلية لديك كبيرًا.
مفتاح النجاح في هذا الموقف هو التحلي بالصبر والانتظار حتى تظهر الفرصة المثالية ، وعند هذه النقطة من المحتمل أن تقوم باستثمار كبير في محفظتك.
لا توجد إضرابات في عالم الاستثمار ، على عكس لعبة البيسبول. لحسن الحظ ، هناك العديد من المؤشرات التي قد يبحث عنها المستثمرون لتحديد الفائزين المهمين في السوق.
في ضوء ذلك ، من الأهمية بمكان وضع علاوة على نمو الإيرادات على جميع المقاييس الأخرى أثناء البحث عن المخزون التالي المكون من 10 أكياس تعبئة (والذي يتوافق مع عائد سنوي مذهل بنسبة 26٪ على مدى فترة عشر سنوات).
يجب على المستثمرين استخدام مرشح قوي عند تحديد الشركات المراد شراؤها لأنهم يحتاجون إلى كسب 26 ٪ عائد سنوي طوال فترة العشر سنوات بأكملها من أجل تحقيق هذا العائد عشرة أضعاف. وبعبارة أخرى ، فإن الحد الأدنى لما يمكن إدراجه في المحفظة مرتفع للغاية.
يعد نمو المبيعات أحد المؤشرات الرئيسية التي حددتها شركة إدارة الأصول AllianceBernstein على أنها تحدد نجاح السهم على مدى فترة 10 سنوات.
على مدى خمس سنوات ، عززت العشرة المعبأة النموذجية الإيرادات بنسبة 300٪ ، بينما زادت الإيرادات بنسبة 320٪ خلال فترة عشر سنوات. بالنسبة لشركات التكنولوجيا على وجه الخصوص ، زادت المبيعات بنسبة 820٪ خلال فترة عشر سنوات.
على سبيل المثال ، ارتفع سعر سهم Netflix بنسبة 1،000٪ منذ بداية عام 2015 ونهاية عام 2020. وارتفعت المبيعات بما يقرب من خمسة أضعاف خلال تلك السنوات الست.
ثم هناك Block ، وهي شركة رائدة في مجال المدفوعات الرقمية ، والتي شهدت أسهمها تشغيل 10 حقائب بين طرحها العام الأولي في تشرين الثاني (نوفمبر) 2015 ويوليو (تموز) 2020. وبلغ إجمالي الإيرادات لعام 2015 1.3 مليار دولار. لقد كان 9.5 مليار دولار في عام 2020.
يُعد كل من Block و Netflix مثالين مثاليين للشركات التي كانت (ولا تزال) تقود اتجاهات علمانية كبيرة ، أحدهما في القطاع المالي والآخر في قطاع الوسائط المتدفقة.
من الإيجابي أن بحث AllianceBernstein أظهر أن تحديد موقع 10-Baggers يكون أسهل في تحديد وقت ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة ، كما هو الحال في الوقت الحالي. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن أسهم ذات احتمالية صعودية كبيرة ، فهذه أخبار مشجعة.
يمكن أن تتأثر إمكانية تحول المخزون إلى 10 أكياس بعدة عوامل ، بما في ذلك الربحية المتزايدة والسعر الأولي المنخفض نسبيًا ، بالإضافة إلى الزيادة الحادة في المبيعات.
فيما يتعلق بالقضية الأولى ، يكشف البحث أن أسهم 10- Bagger هي في الواقع شركات ناجحة في البداية ، الأمر الذي قد يشكل صدمة كبيرة. نفترض أحيانًا أن هؤلاء المنتصرين يتنازلون عن الأرباح الحالية من أجل تحقيق التوسع ، لكن هذا ليس هو الحال. في الواقع ، تنمو هوامش التشغيل لـ 10 معدنين مع مرور الوقت.
بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن هذه الشركات لديها أرباح نهائية ، فقد نقوم بتقييمها بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح (P / E).
إن النمو السريع للخط الأعلى ، وتوسيع الربحية ، وتقييم أكبر كلها مكونات ضرورية لكي تصبح الشركة شركة ذات 10 آلات تعبئة.
في حين أنه قد يكون من السهل جدًا تحديد الشركات التي وسعت مبيعاتها وأرباحها بسرعة في الماضي ، فقد يكون من الصعب التنبؤ بما إذا كانت ستتمكن من الحفاظ على هذه المكاسب في المستقبل.
ومع ذلك ، أصبح المستثمرون الآن أكثر دراية بالصفات التي يجب البحث عنها في الأسهم الرابحة.