Поиск компаний, опережающих фондовый рынок, может показаться трудным, и эта трудность возрастет, если ваш внутренний показатель барьера велик.
Ключом к успеху в этой ситуации является проявление терпения и ожидание идеальной возможности, после чего вы потенциально можете сделать крупную инвестицию в свой портфель.
В мире инвестиций, в отличие от бейсбола, не бывает объявленных забастовок. К счастью, есть несколько индикаторов, на которые инвесторы могут обратить внимание, чтобы определить значительных победителей рынка.
В свете этого крайне важно при поиске следующих 10-баггерных акций (что соответствует феноменальной годовой доходности в 26% за десятилетний период) отдавать предпочтение росту выручки по сравнению со всеми другими показателями.
Инвесторы должны использовать сильный фильтр при принятии решения о том, какие компании покупать, поскольку они должны получать 26% годовой доход в течение всего десятилетнего периода, чтобы получить эту десятикратную прибыль. Другими словами, порог того, что может быть включено в портфель, достаточно высок.
Рост продаж является одним из ключевых показателей, определяемых компанией по управлению активами AllianceBernstein как определяющий успех акций в течение 10-летнего периода.
За пятилетний период типичный 10-упаковщик увеличил доход на 300%, а за десятилетний период — на 320%. В частности, для технологических компаний продажи выросли на 820% за десятилетний период.
Например, цена акций Netflix выросла на 1000% с начала 2015 по конец 2020 года. За эти шесть лет продажи выросли почти в пять раз.
Кроме того, есть Block, пионер в области цифровых платежей, чьи акции выросли на 10 мешков между первичным публичным размещением в ноябре 2015 года и июлем 2020 года. Общий доход за 2015 год составил 1,3 миллиарда долларов. В 2020 году это были ошеломляющие 9,5 миллиардов долларов.
Block и Netflix — идеальные примеры компаний, которые были (и остаются) на больших светских тенденциях, один в финансовом секторе, а другой в секторе потокового мультимедиа.
Положительно то, что исследование AllianceBernstein показало, что 10-baggers легче найти, когда инфляция и процентные ставки высоки, как в настоящий момент. Для инвесторов, ищущих акции со значительным потенциалом роста, это обнадеживающая новость.
Потенциал акции стать 10-бэггером может зависеть от множества факторов, включая повышение прибыльности и относительно низкую начальную цену, в дополнение к резкому увеличению продаж.
Что касается первой проблемы, исследование показывает, что акции с 10 пакетами на самом деле изначально были успешными компаниями, что может стать большим шоком. Иногда мы предполагаем, что эти победители отказываются от текущих доходов, чтобы добиться расширения, но это не так. На самом деле операционная маржа 10-baggers со временем растет.
Кроме того, учитывая, что эти компании имеют прибыльную чистую прибыль, мы можем оценить их на основе отношения цены к прибыли (P/E).
Быстрый рост выручки, повышение прибыльности и более высокая оценка — все это необходимые компоненты для того, чтобы компания стала 10-бэггером.
Хотя может быть довольно просто определить компании, которые быстро увеличили свои продажи и прибыль в прошлом, может быть трудно предсказать, смогут ли они сохранить такой рост в будущем.
Тем не менее, инвесторы теперь лучше осведомлены о качествах, которые следует искать в выигрышных акциях.