स्टॉक मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करने वालों को ढूँढना मुश्किल लग सकता है, और यदि आपकी आंतरिक बाधा दर बड़ी है तो यह कठिनाई बढ़ जाएगी।
इस स्थिति में सफलता की कुंजी है धैर्य का प्रयोग करना और आदर्श अवसर के उत्पन्न होने की प्रतीक्षा करना, जिस बिंदु पर आप संभावित रूप से अपने पोर्टफोलियो में एक बड़ा निवेश कर सकते हैं।
बेसबॉल के विपरीत, निवेश की दुनिया में कोई हड़ताल नहीं होती है। सौभाग्य से, कई संकेतक हैं जो निवेशक महत्वपूर्ण बाजार विजेताओं की पहचान करने के लिए देख सकते हैं।
इसके आलोक में, अगले 10-बैगर स्टॉक की खोज करते समय अन्य सभी मेट्रिक्स पर राजस्व वृद्धि पर प्रीमियम लगाना महत्वपूर्ण है (जो कि दस साल की अवधि में 26% वार्षिक रिटर्न से मेल खाता है)।
निवेशकों को यह तय करते समय एक मजबूत फ़िल्टर का उपयोग करना चाहिए कि कौन सी कंपनियों को खरीदना है क्योंकि उन्हें दस गुना रिटर्न प्राप्त करने के लिए पूरे दस साल की अवधि के लिए 26% वार्षिक रिटर्न अर्जित करने की आवश्यकता है। दूसरे शब्दों में, पोर्टफोलियो में क्या शामिल किया जा सकता है इसकी सीमा काफी अधिक है।
10 साल की अवधि में स्टॉक की सफलता का निर्धारण करने के लिए एसेट मैनेजमेंट कंपनी एलायंस बर्नस्टीन द्वारा पहचाने गए प्रमुख संकेतकों में से एक बिक्री वृद्धि है।
पांच साल की अवधि में, विशिष्ट 10-बैगर ने राजस्व में 300% की वृद्धि की, जबकि दस साल की अवधि में, इसने राजस्व में 320% की वृद्धि की। विशेष रूप से टेक कंपनियों के लिए, दस साल की अवधि के दौरान बिक्री में 820% की वृद्धि हुई।
उदाहरण के लिए, नेटफ्लिक्स के शेयर की कीमत 2015 की शुरुआत और 2020 के अंत से 1,000% बढ़ गई। उन छह वर्षों के दौरान बिक्री लगभग पांच गुना बढ़ गई।
फिर ब्लॉक है, जो डिजिटल भुगतान में अग्रणी है, जिसके शेयरों ने नवंबर 2015 और जुलाई 2020 में अपनी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के बीच 10-बैगर रन देखा। 2015 के लिए कुल राजस्व $1.3 बिलियन था। यह 2020 में चौंका देने वाला 9.5 बिलियन डॉलर था।
ब्लॉक और नेटफ्लिक्स दोनों व्यवसायों के आदर्श उदाहरण हैं जो बड़े धर्मनिरपेक्ष रुझानों पर सवारी कर रहे थे (और अभी भी हैं), एक वित्तीय क्षेत्र में और दूसरा स्ट्रीमिंग मीडिया क्षेत्र में।
यह सकारात्मक है कि एलायंस बर्नस्टीन के शोध से पता चला है कि 10-बैगर्स का पता लगाना तब आसान होता है जब मुद्रास्फीति और ब्याज दरें अधिक होती हैं, जैसा कि वे इस समय हैं। महत्वपूर्ण उल्टा क्षमता वाले इक्विटी की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए, यह उत्साहजनक खबर है।
एक स्टॉक की 10-बैगर बनने की क्षमता विभिन्न प्रकार के कारकों से प्रभावित हो सकती है, जिसमें तेजी से बढ़ती बिक्री के अलावा लाभप्रदता और अपेक्षाकृत कम प्रारंभिक कीमत शामिल है।
पहले मुद्दे के बारे में, शोध से पता चलता है कि 10-बैगर इक्विटी वास्तव में शुरू में सफल कंपनियां हैं, जो एक बड़े झटके के रूप में आ सकती हैं। हम कभी-कभी यह मान लेते हैं कि ये विजेता विस्तार हासिल करने के लिए वर्तमान कमाई को छोड़ रहे हैं, लेकिन ऐसा नहीं है। वास्तव में, 10-बैगर्स का ऑपरेटिंग मार्जिन समय के साथ बढ़ता है।
इसके अतिरिक्त, यह देखते हुए कि इन कंपनियों का निचला स्तर लाभदायक है, हम उनका मूल्य अर्जन (पी/ई) अनुपात के आधार पर मूल्यांकन कर सकते हैं।
तेजी से शीर्ष-पंक्ति विकास, लाभप्रदता का विस्तार, और एक कंपनी के लिए 10-बैगर बनने के लिए एक बड़ा मूल्यांकन सभी आवश्यक घटक हैं।
हालांकि उन व्यवसायों का पता लगाना काफी सरल हो सकता है जिन्होंने अतीत में अपनी बिक्री और मुनाफे को तेजी से बढ़ाया है, यह भविष्यवाणी करना मुश्किल हो सकता है कि वे भविष्य में इस तरह के लाभ को बनाए रखने में सक्षम होंगे या नहीं।
हालांकि, निवेशक अब जीतने वाले शेयरों में देखने के गुणों के बारे में अधिक जानकार हैं।