दोनों दुनिया का सर्वश्रेष्ठ प्राप्त करें: अपने लाभांश पोर्टफोलियो के लिए उच्च-बढ़ते माइक्रोचिप और स्थिर टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करें!

एनालॉग और एंबेडेड सेमीकंडक्टर स्टॉक्स का अवलोकन

उन लोगों के लिए जो लाभांश, लाभांश वृद्धि और तकनीकी उन्नति की क्षमता में रुचि रखते हैं, एनालॉग और एम्बेडेड सेमीकंडक्टर स्टॉक विचार करने योग्य हैं। इन शेयरों को पूंजी-प्रकाश माना जाता है क्योंकि उन्हें अग्रणी तर्क और स्मृति संयंत्रों की तुलना में उच्च पूंजी निवेश की आवश्यकता नहीं होती है।

दीर्घकालिक और भरोसेमंद राजस्व स्रोत

एनालॉग और एम्बेडेड चिप्स का उपयोग जटिल मशीनों जैसे हवाई जहाज, कार और कारखाने के उपकरण में किया जाता है। इन चिप्स में जटिलता, तापमान और दबाव की आवश्यकताओं और उपकरणों के लंबे विकास चक्रों के कारण लंबे समय तक चलने वाली और भरोसेमंद राजस्व धाराएँ हैं। मैकिन्से के अनुसार, ऑटोमोबाइल और औद्योगिक अर्धचालक 13% और 9% बढ़ने का अनुमान है। 2030 तक वार्षिक आधार पर, उन्हें सेमीकंडक्टर उद्योग में दो उच्चतम विकास वाले उप-क्षेत्र बनाते हैं।

माइक्रोचिप का तेजी से विकास

टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की 3% गिरावट की तुलना में पिछली तिमाही में 23.4% की राजस्व वृद्धि के साथ, माइक्रोचिप टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की तुलना में तेजी से बढ़ रही है। दिसंबर में समाप्त हुए नौ महीनों में, माइक्रोचिप ने राजस्व में 24.7% की वृद्धि की, जबकि टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स ने राजस्व में 9.2% की वृद्धि की। माइक्रोचिप ने भी मार्च और जून दोनों तिमाहियों में अनुक्रमिक वृद्धि के लिए मार्गदर्शन किया है, जबकि टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स ने राजस्व में क्रमिक गिरावट के लिए मार्गदर्शन किया है।

टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की बेहतर प्रतिफल और बैलेंस शीट

माइक्रोचिप की वृद्धि बड़े अधिग्रहणों से हुई है, जैसे कि 2016 में 3.56 बिलियन डॉलर में Atmel का अधिग्रहण और 2018 में 10.15 बिलियन डॉलर में माइक्रोसेमी। इन अधिग्रहणों ने माइक्रोचिप की बैलेंस शीट को कर्ज से भर दिया है, और यह अपने बहुत सारे फ्री कैश फ्लो को समर्पित कर रहा है। कर्ज चुकाना। दूसरी ओर, टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की एक छोटी शुद्ध नकदी स्थिति है और शेयरधारकों को लाभांश और शेयर पुनर्खरीद में अपने सभी मुफ्त नकदी प्रवाह का भुगतान करती है। यही कारण है कि माइक्रोचिप के 1.7% की तुलना में टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की 2.7% की उच्च लाभांश उपज है।

माइक्रोचिप का ऋण भुगतान-डाउन और लाभांश में वृद्धि

माइक्रोचिप तेजी से अपने ऋण का भुगतान कर रही है और टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की तुलना में अपने लाभांश को तेज गति से बढ़ा रही है। कंपनी ने अगली तिमाही में लाभांश और पुनर्खरीद में अपने मुक्त नकदी प्रवाह का 62.5% वापस करने की योजना बनाई है, शेष ऋण भुगतान-डाउन की ओर जा रहा है। माइक्रोचिप के प्रबंधन की योजना शेयरधारकों को जाने वाले नकदी प्रवाह के हिस्से को लगातार बढ़ाने की है, जब तक कि लगभग आठ तिमाहियों में शेयरधारकों को मुफ्त नकदी प्रवाह का 100% भुगतान नहीं किया जाता।

विभिन्न निर्माण रणनीतियाँ

टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स ने अपनी आंतरिक विनिर्माण क्षमता बढ़ाने के लिए खर्च में बहु-वर्षीय तेजी लाने की घोषणा की है। कंपनी की योजना 2023 और 2026 के बीच प्रति वर्ष $5 बिलियन खर्च करने की है, और फिर पूंजीगत व्यय को राजस्व के 10% से 15% के बीच रखना है। यह निवेश 2030 तक राजस्व में $45 बिलियन का समर्थन करेगा। दूसरी ओर, माइक्रोचिप ने घोषणा की है कि वह अपनी आंतरिक 300 मिमी क्षमता का निर्माण नहीं करेगा और इसके बजाय अपनी 300 मिमी की मांग को पूरा करने के लिए तीसरे पक्ष के फाउंड्री के साथ साझेदारी करेगा।

दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ

माइक्रोचिप ने अधिग्रहण में भारी निवेश किया है और अब लाभ उठा रहा है, जबकि टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स अपने बड़े आंतरिक विनिर्माण निवेशों के साथ अपने स्वयं के निवेश चक्र को शुरू कर रहा है। माइक्रोचिप के हालिया निष्पादन और टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स की दीर्घकालिक विकास क्षमता को देखते हुए, लाभांश वृद्धि पोर्टफोलियो में इन दोनों ऑल-स्टार चिप शेयरों का मालिक होना एक अच्छा विचार हो सकता है।