Apple-aandelenresultaten
Apple is vaak een belangrijke overweging voor investeerders omdat het een bekend en gevestigd bedrijf is. Het aandeel Apple heeft de afgelopen jaren beter gepresteerd dan de S&P 500.
Uitdagingen die komen gaan
Met een marktwaardering van meer dan $ 2 biljoen, kan het moeilijk zijn om de groei vast te houden die de aandeelhouders tevreden stelt. Een recente inkomstenconferentie bracht echter een belangrijk element aan het licht dat essentieel zou kunnen zijn voor het aanhoudende succes van Apple.
Samenvatting van kwartaalresultaten
De resultaten van Apple over het eerste kwartaal van 2023, die zojuist zijn vrijgegeven, onthulden de huidige problemen van het bedrijf. De belangrijkste bevinding was dat de omzet jaar op jaar met 6% daalde, wat de eerste omzetdaling was voor Apple in bijna vier jaar. Met uitzondering van de iPad- en dienstensectoren zagen ook andere segmenten een dip.
Positief aspect van het rapport
Aan de positieve kant bleef Apple een aanzienlijke vrije kasstroom genereren, meer dan $ 30 miljard. Ondanks een lagere winst per aandeel dan in hetzelfde kwartaal vorig jaar, is het bedrijf niettemin winstgevend en financieel gezond.
Tijdens de winstoproep sprak het managementteam van Apple optimisme uit en gaf de resultaten de schuld van wisselkoerseffecten, verstoringen van de toeleveringsketen (veroorzaakt door COVID-19-lockdowns in China, waar een groot deel van de productie van het bedrijf plaatsvindt) en algemene macro-economische problemen.
Het vergroten van de geïnstalleerde basis
Het meest opvallende cijfer in de bevindingen was 2 miljard, wat overeenkomt met de geïnstalleerde basis van actieve Apple-apparaten, die sinds 2016 is verdubbeld. Aangezien sommige mensen talloze apparaten bezitten, betekent dit niet noodzakelijkerwijs dat er 2 miljard Apple-consumenten zijn, maar het toont wel het bereik van het bedrijf.
Apple genereert inkomsten met een hoge marge dankzij de toegenomen afhankelijkheid van abonnementen voor zijn diensten, waaronder iCloud, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade en AppleCare. De brutomarge voor de productcategorie is 37%, terwijl de brutomarge voor het dienstensegment 71% is, wat aanzienlijk hoger is. 18% van de totale omzet in het eerste kwartaal was afkomstig van diensten, een stijging van 2% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De winstgevendheid van Apple zal stijgen zolang diensten een groter percentage van de totale omzet blijven vertegenwoordigen.
Verbeterde aandeelhouderswaarde
De aandeelhouders van Apple maken zich ernstige zorgen over de winst van het bedrijf. Het bedrijf heeft zijn dividend continu verhoogd en bijna $ 15 miljard aan eigen aandelen teruggekocht in de afgelopen tien jaar, waardoor het aantal uitstaande aandelen met 40% is gedaald. Dit geeft aandeelhouders niet alleen hun geld terug, maar vergroot ook het eigendomsbelang van elke aandeelhouder in het bedrijf.
Hoewel Apple op korte termijn problemen zou kunnen hebben, zou het bedrijf ze moeten kunnen oplossen vanwege het solide managementteam en de ontwikkelingsmogelijkheden op lange termijn.