Apple-Aktienergebnisse
Apple ist häufig eine Top-Überlegung für Investoren, weil es ein bekanntes und etabliertes Unternehmen ist. Die Apple-Aktie hat den S&P 500 in den letzten Jahren übertroffen.
Kommende Herausforderungen
Bei einer Marktbewertung von mehr als 2 Billionen US-Dollar könnte es sich als schwierig erweisen, ein Wachstum aufrechtzuerhalten, das den Aktionären gefällt. Eine kürzliche Ergebniskonferenz hat jedoch ein wichtiges Element hervorgehoben, das für den anhaltenden Erfolg von Apple von entscheidender Bedeutung sein könnte.
Zusammenfassung der Quartalsergebnisse
Apples Ergebnisse für das erste Quartal 2023, die gerade veröffentlicht wurden, zeigen die derzeitigen Schwierigkeiten des Unternehmens. Das primäre Ergebnis war, dass der Umsatz im Jahresvergleich um 6 % zurückging, was die erste Umsatzreduzierung für Apple seit fast vier Jahren war. Mit Ausnahme der iPad- und Dienstleistungsbranchen verzeichneten auch andere Segmente einen Rückgang.
Positiver Aspekt des Berichts
Auf der positiven Seite produzierte Apple weiterhin einen signifikanten freien Cashflow von über 30 Milliarden US-Dollar. Trotz eines niedrigeren Gewinns pro Aktie als im Vorjahresquartal ist das Unternehmen dennoch profitabel und finanziell gesund.
Während der Telefonkonferenz äußerte sich das Managementteam von Apple optimistisch und machte die Ergebnisse auf Wechselkurseffekte, Unterbrechungen der Lieferkette (verursacht durch COVID-19-Sperren in China, wo ein großer Teil der Produktion des Unternehmens stattfindet) und allgemeine makroökonomische Schwierigkeiten zurückzuführen.
Erhöhung der installierten Basis
Die bemerkenswerteste Zahl in den Ergebnissen waren 2 Milliarden, was der installierten Basis aktiver Apple-Geräte entspricht, die sich seit 2016 verdoppelt hat. Da einige Menschen zahlreiche Geräte besitzen, bedeutet dies nicht unbedingt, dass es 2 Milliarden Apple-Konsumenten gibt, aber es zeigt die Reichweite des Unternehmens.
Apple generiert margenstarke Einnahmen dank seiner zunehmenden Abhängigkeit von Abonnements für seine Dienste wie iCloud, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade und AppleCare. Die Bruttomarge für die Kategorie Produkte beträgt 37 %, während die Bruttomarge für das Segment Dienstleistungen mit 71 % deutlich höher liegt. 18 % des Gesamtumsatzes im ersten Quartal stammten aus Dienstleistungen, ein Anstieg von 2 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Rentabilität von Apple wird steigen, solange die Dienste weiterhin einen größeren Prozentsatz des Gesamtumsatzes ausmachen.
Verbesserter Shareholder Value
Die Aktionäre von Apple haben ernsthafte Bedenken hinsichtlich der Gewinne des Unternehmens. Das Unternehmen hat seine Dividende kontinuierlich erhöht und in den letzten zehn Jahren eigene Aktien im Wert von fast 15 Milliarden US-Dollar zurückgekauft, wodurch die Anzahl der ausstehenden Aktien um 40 % reduziert wurde. Dies gibt den Aktionären nicht nur ihr Geld zurück, sondern erhöht auch die Beteiligung jedes Aktionärs am Unternehmen.
Obwohl Apple einige kurzfristige Probleme haben könnte, sollte das Unternehmen aufgrund seines soliden Managementteams und seiner langfristigen Entwicklungsmöglichkeiten in der Lage sein, diese zu überwinden.