Perniagaan itu bersedia untuk menyediakan pengawal selia dengan prospek yang menjanjikan dan mungkin blockbuster.
Lebih baik lagi, kelulusan exa-cel, calon untuk penyakit darah, akan menunjukkan bahawa Vertex mampu berjaya dalam pasaran yang tidak berkaitan dengan rawatan cystic fibrosis (CF). Pelabur kini boleh bertanya sama ada berita positif telah dimasukkan ke dalam harga saham Vertex dan jika keuntungan telah memuncak. Walau bagaimanapun, lima perkataan Ketua Pegawai Eksekutif Vertex memberi harapan bahawa bioteknologi utama mempunyai banyak lagi yang akan datang.
Naratif Vertex hingga kini
Tetapi pertama sekali, sinopsis ringkas peristiwa lalu Vertex: Perniagaan ini adalah peneraju dalam rawatan CF pada skala global. Trikafta, ubat terbaharunya, membantu Vertex memperoleh keuntungan $3.3 bilion dan hasil produk $8.9 bilion tahun lepas. Kadar pertumbuhan di sini masing-masing adalah 18% dan 42%. Selain itu, jualan perniagaan meningkat dalam dua digit untuk tahun kelapan berturut-turut pada 2022.
Walau bagaimanapun, pelabur telah menyatakan kebimbangan bahawa Vertex terlalu bergantung pada portfolio CFnya. Kemajuan dengan Exa-cel memberi keyakinan kepada mereka tahun lepas, yang membawa kepada peningkatan dalam saham. Exa-cel mungkin mendapat populariti di kalangan pakar perubatan dan pesakit jika ia dibenarkan kerana pada masa ini terdapat sedikit rawatan yang tersedia untuk penyakit darah tertentu yang disasarkannya. Exa-cel juga bertujuan untuk menjadi terapi kuratif sekali, yang merupakan satu lagi manfaat utama.
Selepas prospektif kelulusan exa-cel, sesetengah pelabur kini boleh bertanya sama ada momentum harga saham Vertex akan perlahan.
Lagipun, dia bercakap tentang kemungkinan pendapatan masa depan Vertex.
Kewalramani menyatakan bahawa setiap produk saluran paip pada peringkat pertengahan dan akhir “mewakili peluang komersial berbilion dolar” merangkumi lapan kategori penyakit.
Lima item baharu
Vertex berhasrat untuk memperkenalkan lima ubat baharu ke dalam kategori penyakit ini dalam tempoh lima tahun akan datang, yang menjelaskan sebabnya. Sememangnya, perniagaan menjangka exa-cel menjadi yang pertama. Seterusnya, Vertex bergantung pada ubat CF baharu yang berpotensi yang mungkin mengatasi prestasi Trikafta; calon kini melalui ujian fasa 3.
Ubat tahan sakit bukan opioid dari Vertex mungkin tersedia pada masa yang sesuai. Akta Non-Opioid Mencegah Ketagihan dalam Negara, undang-undang yang diluluskan baru-baru ini, mungkin menggalakkan hospital untuk mengutamakan alternatif nonopioid.
Pesaing diabetes jenis 1 Vertex juga mungkin mengubah permainan. Ia bertujuan untuk menjadi ubat praktikal untuk penyakit lain dengan beberapa pilihan terapeutik yang tersedia.
Vertex mempunyai kapasiti kewangan yang diperlukan untuk memajukan inisiatif ini dan menyediakan infrastruktur yang diperlukan untuk pelancaran komersial berkat lebih daripada $10 bilion tunainya.
Selain itu, Vertex mempunyai rekod prestasi untuk meningkatkan aliran tunai percuma dan pulangan ke atas modal yang dilaburkan.
Kesemua faktor ini mencadangkan bahawa akan ada beberapa pencetus untuk saham Vertex meningkat, sekurang-kurangnya dalam tempoh lima tahun akan datang. Dan selepas itu, disebabkan oleh item baharu, pertumbuhan jualan mungkin terus mempengaruhi prestasi penetapan harga pada kemudian hari.
Oleh sebab itu, saham Vertex pada masa ini kelihatan sangat murah, menjual kurang daripada 20 kali unjuran ramalan pendapatan. Oleh itu, sebahagian daripada berita yang benar-benar positif mungkin telah dimasukkan ke dalam harga Vertex hari ini, tetapi tidak semuanya. Menurut Kewalramani, kisah kejayaan ini masih di peringkat awal, yang menjadikan Vertex sebagai pembelian yang wajar untuk pelabur jangka panjang.