このビジネスは、規制当局に有望でおそらく大ヒットの見通しを提供する態勢を整えていました。
さらに良いことに、血液疾患の候補である exa-cel の承認は、Vertex が嚢胞性線維症 (CF) の治療とは関係のない市場で成功できることを示すでしょう。投資家は、肯定的なニュースが Vertex の株価に含まれているかどうか、また利益がピークに達したかどうかを尋ねるかもしれません。しかし、Vertex の CEO の 5 つの言葉は、主要なバイオテクノロジー企業が今後さらに多くのことを成し遂げることを期待させます。
これまでの頂点の物語
その前に、Vertex の過去の出来事の概要を簡単に説明します。このビジネスは、世界規模での CF 治療のリーダーです。最新の治療薬である Trikafta により、Vertex は昨年、33 億ドルの利益と 89 億ドルの製品収益を上げました。ここでの成長率は、それぞれ 18% と 42% です。さらに、2022 年には 8 年連続で 2 桁の売上高を記録しました。
ただし、投資家は、Vertex が CF ポートフォリオに過度に依存していることに懸念を表明しています。昨年、Exa-cel の進歩により自信がつき、それが株価の上昇につながりました。エクサセルが対象とする特定の血液疾患に対して現在利用できる治療法はほとんどないため、承認されれば、エクサセルは医師と患者の間で人気を博す可能性があります.また、Exa-cel は 1 回限りの治癒療法であることも意図しており、これはもう 1 つの大きなメリットです。
エクサセルの将来的な承認後、一部の投資家は、バーテックスの株価の勢いが減速するかどうかを尋ねることができます.
結局のところ、彼女は Vertex の将来の収益の可能性について話していた.
Kewalramani 氏は、中期および後期段階の各パイプライン製品は、8 つの疾患カテゴリーにまたがる「数十億ドル規模の商業的機会を表している」と述べています。
5 つの新鮮なアイテム
Vertex は、今後 5 年間でこれらの疾患カテゴリに 5 つの新しい医薬品を導入する予定であり、その理由が説明されています。当然のことながら、ビジネスはエクサセルが最初になると予想しています。次に、Vertex は Trikafta を凌駕する可能性のある新しい CF 治療薬に期待を寄せています。候補者は現在、フェーズ 3 のテストを受けています。
Vertex の非オピオイド鎮痛剤は、最適なタイミングで入手できる可能性があります。最近承認された法律である非オピオイド禁止法は、病院が非オピオイド代替薬を優先するよう奨励する可能性があります。
Vertex の 1 型糖尿病候補も同様にゲームを変える可能性があります。利用可能な治療法の選択肢がほとんどない、さらに別の疾患に対する実用的な治療法となることを目的としています。
Vertex は、100 億ドルを超える現金のおかげで、これらのイニシアチブを進め、商業的な立ち上げに必要なインフラストラクチャをセットアップするために必要な財務能力を備えています。
さらに、バーテックスには、フリー キャッシュ フローと投下資本利益率を押し上げた実績があります。
これらすべての要因は、少なくとも今後 5 年間で、Vertex の株価が上昇するいくつかのトリガーがあることを示唆しています。その後も新商品の登場により、売上の伸びが今後も価格パフォーマンスに影響を与える可能性があります。
このため、バーテックスの株価は現在非常に割安に見え、予想利益予想の 20 倍未満で売られています。したがって、本当にポジティブなニュースの一部は、今日の Vertex の価格設定にすでに含まれている可能性がありますが、すべてではありません。 Kewalramani 氏によると、このサクセス ストーリーはまだ始まったばかりであり、Vertex は長期投資家にとって賢明な購入と言えます。