अयशस्वी अमेरिकन स्टॉक्सचे पुनरुत्थान
यूएस इक्विटीज ज्यांनी मागील वर्षात कमी कामगिरी केली होती ते 2023 चालू असताना नाटकीयरित्या उलट होत आहेत. Nvidia, Netflix आणि Meta Platforms सारख्या व्यवसायांमुळे तंत्रज्ञान आणि दळणवळण सेवा उद्योगांचा विस्तार होत आहे, जे या मोहिमेत आघाडीवर आहेत. 2022 मध्ये घसरलेले छोटे स्टॉक देखील उत्कृष्ट परिणाम दाखवत आहेत.
S&P 500 च्या 6.5% वाढीच्या विरूद्ध, अनुत्पादक टेक व्यवसायांची गोल्डमॅन सॅक्स बास्केट 2023 मध्ये 21% पुनर्प्राप्त झाली आहे जे मागील वर्षी त्याच्या मूल्याच्या जवळजवळ 60% गमावले आहे. स्वस्त शेअर्सचे आकर्षण, घसरणारे बाँडचे दर आणि गुंतवणूकदारांनी इक्विटींविरुद्ध नकारात्मक पैज सोडणे ही काही कारणे आहेत जी पुनरुज्जीवनाला चालना देतात.
वाढणारे व्याजदर आणि शंका
परंतु इतर गुंतवणूकदार या नफ्याच्या टिकाऊपणाबद्दल चिंतित आहेत, विशेषत: व्याजदर वाढत राहिल्यास. फेडरल रिझर्व्हच्या महागाईवर नियंत्रण ठेवण्याच्या प्रयत्नांना शेअर बाजाराच्या वाढत्या ट्रेंडला बाधा येऊ शकते. काही बाजार विश्लेषक सध्याच्या वाढीबद्दल संशयी आहेत आणि आश्चर्यचकित आहेत की पुनरागमन हे केवळ एक उत्तीर्ण फॅड आहे की पॅटर्नमध्ये तीव्र बदल असूनही दीर्घकालीन पुनर्प्राप्तीची सुरुवात आहे.
संशयितांपैकी एक म्हणजे कंबरलँड अॅडव्हायझर्सचे मुख्य गुंतवणूक अधिकारी डेव्हिड कोटोक. त्यांची कंपनी आरोग्यसेवा आणि संरक्षण समभागांच्या बाजूने अनेक उच्च वाढ आणि तंत्रज्ञान क्षेत्रांपासून दूर राहिली आहे आणि तिची मोठी मालमत्ता रोखीत आहे. तथापि, काही गुंतवणूकदारांना असे वाटते की मागील वर्षातील सर्वात कठोरपणे शिक्षा झालेल्या इक्विटी नजीकच्या भविष्यात अधिक वाढू शकतात कारण नकारात्मक शॉर्ट विक्रेते त्यांचे होल्डिंग कव्हर करतात.
सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या क्षेत्रांची मागील जानेवारीची कामगिरी
गुंतवणूक संशोधन कंपनी CFRA रिसर्चच्या म्हणण्यानुसार, 1990 पासून याच काळात S&P 500 च्या सरासरी 9.3% वाढीच्या विरूद्ध, जानेवारीमध्ये तीन सर्वोच्च-कार्यक्षम क्षेत्रे साधारणपणे पुढील 12 महिन्यांत सरासरी 11.3% परतावा देतात. नॉर्थवेस्टर्न म्युच्युअल वेल्थ मॅनेजमेंट कंपनीचे वरिष्ठ पोर्टफोलिओ मॅनेजर मॅट स्टकी असे गृहीत धरतात की अलीकडील रिबाऊंडला व्यापार्‍यांनी हलक्या इक्विटीमध्ये शॉर्ट बेट्स कव्हर केल्यामुळे चालना मिळू शकते.
2018 मध्ये कमी कामगिरी करणार्‍या समभागांना बॉंडचे दर घसरल्‍याचा फायदा झाला आहे, जे 2022 मध्ये वाढले होते. 2023 च्या सुरूवातीला, बेंचमार्क 10-वर्षीय यू.एस. ट्रेझरी नोटवरील उत्‍पन्‍न सुमारे 40 बेस पॉइंट्सने कमी झाले, ज्यामुळे स्टॉक अधिक आकर्षक झाले, विशेषत: वाढ आणि तंत्रज्ञान कंपन्या दरांमध्ये अलीकडच्या वाढीमुळे इक्विटींवर दबाव निर्माण झाला आहे आणि गुंतवणूकदारांना आश्चर्य वाटले आहे की सध्याची तेजी कायम राहील का.