Η επίδραση των αυξανόμενων επιτοκίων στην παγκόσμια οικονομία
Την Παρασκευή, οι χρηματοπιστωτικές αγορές είδαν μια ευμετάβλητη τάση καθώς η εμπιστοσύνη των επενδυτών κλονίστηκε από την αύξηση των επιτοκίων και στελέχη της κεντρικής τράπεζας τόνισαν την ανάγκη για αυστηρές νομισματικές πολιτικές για μεγάλο χρονικό διάστημα. Αν και το δολάριο ενισχύθηκε, οι αγορές μετοχών έπεσαν ως αποτέλεσμα.
Οι αμερικανικές εταιρείες ανάπτυξης μέγα-κεφαλαιοποίησης βρίσκονται υπό πίεση.
Οι αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις στην κατηγορία της μεγάλης κεφαλαιοποίησης δέχθηκαν πιέσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι μετοχές της εταιρείας ιππασίας Lyft Inc. υποχώρησαν απότομα κατά 35% ως αποτέλεσμα μιας θλιβερής πρόβλεψης. Η Adidas, μια εταιρεία αθλητικών ειδών, συνέβαλε επίσης στη δυσμενή διάθεση στην Ευρώπη με τη θλιβερή στάση της, η οποία επηρεάστηκε επίσης από τα αυξανόμενα επιτόκια.
Δραστηριότητα αγοράς
Η απόδοση του χρηματιστηριακού δείκτη MSCI των 47 χωρών με επίκεντρο τις ΗΠΑ υποχώρησε κατά 0,42%. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,41%, συνεχίζοντας την τάση που παρατηρήθηκε και σε άλλους δείκτες.
Άποψη από έναν επενδυτικό στρατηγικό
Ο Chief Investment Strategist για τις επιχειρήσεις SPDR των ΗΠΑ στην State Street Global Advisors στη Βοστώνη, Michael Arone, δήλωσε την αμφιβολία του ότι η Federal Reserve θα μειώσει τα επιτόκια πριν από το τέλος του έτους. Οι αγορές μπορεί να είναι ακόμα αισιόδοξες για καλύτερες εποχές, είπε, ακόμη κι αν η οικονομία, τα κέρδη και η αγορά εργασίας μπορεί να δουν όλα μια ύφεση φέτος.
Θέση στελεχών της Κεντρικής Τράπεζας
Η Isabel Schnabel της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσχώρησε στη χορωδία των στελεχών της κεντρικής τράπεζας που πιστεύουν ότι τα επιτόκια πρέπει να αυξηθούν περαιτέρω για να καταπολεμηθεί ο πληθωρισμός. Οι αξιωματούχοι της Fed συμμερίστηκαν αυτή την άποψη, όπως και οι υπεύθυνοι λήψης αποφάσεων στην Αυστραλία, τη Σουηδία και το Μεξικό που αύξησαν επίσης τα επιτόκια.
Τάση βιομηχανίας
Η τάση για τις μετοχές συνεχίζεται υψηλότερα, σύμφωνα με τον Michael James, Διευθύνοντα Σύμβουλο του Equity Trading της Wedbush Securities στο Λος Άντζελες. Συνέχισε λέγοντας ότι παρά τη συνεχή ισχυρή γλώσσα της Fed, η αγορά ποντάρει ενάντια στην επιθετική της θέση.
Αποτελέσματα δεικτών
Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,7%, ο Dow Jones σημείωσε άνοδο 0,11% και ο NASDAQ σημείωσε άνοδο 0,42%. Η εταιρεία υποδημάτων, Adidas, εξέδωσε την πρώτη ετήσια προειδοποίηση για ζημιές εδώ και τρεις δεκαετίες, προκαλώντας πτώση του πανευρωπαϊκού δείκτη κατά 0,96%.
Επιτόκια και αύξηση τιμών
Το επιτόκιο-στόχος της Fed προβλέπεται από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ότι θα φτάσει στο ανώτατο όριο του 5,153% τον Ιούλιο και θα παραμείνει πάνω από το 5% από τον Μάιο έως τον Νοέμβριο, υποχωρώντας ελάχιστα στο 4,862% τον Δεκέμβριο. Σε αντίθεση με την προηγούμενη εκτίμηση για μείωση, οι μηνιαίες τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκαν τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με τις ετήσιες προσαρμογές του Υπουργείου Εργασίας των στοιχείων του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) και τα στοιχεία για τους δύο μήνες πριν αναθεωρήθηκαν επίσης προς τα πάνω.
Ανταπόκριση Αγοράς
Η αγορά σοκαρίστηκε από την ανακοίνωση και η ING υπογράμμισε σε σημείωμα προς τους επενδυτές ότι μπορεί να οδηγήσει σε μια πιο επιθετική νομισματική πολιτική από τον κορυφαίο υποψήφιο Masayoshi Amamiya. Τα επιτόκια των γερμανικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν κάπως στην Ευρώπη. το 10ετές bund έχει πλέον απόδοση 2,363%. Το ευρώ έχασε 0 αξία.