Actieve REIT ETF’s presteren beter dan bredere markten in 2023
Aan het begin van het nieuwe jaar zorgden actieve REIT ETF’s voor veel opschudding op de financiële markt en overtroffen ze de bredere markten. Dit is geen verrassing, aangezien onroerend goed, in verschillende vormen, een lange geschiedenis heeft als betrouwbare bescherming tegen inflatie en stijgende rentetarieven. Het vermogen van REIT’s om de huurprijzen te verhogen naarmate de vraag naar ruimte groeit, heeft hen voor veel beleggers tot een go-to-investeringskeuze gemaakt.
Drie van de vier actieve REIT ETF’s presteren beter
Volgens de ETF-database overtreffen drie van de vier actieve REIT-ETF’s de bredere markt-ETF’s year-to-date. De SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), de iShares Core S&P 500 ETF (IVV) en de Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) zijn elk respectievelijk 6,5% en 7% gestegen.
Wat is REIT ETF?
Een REIT ETF is een fonds dat belegt in gewone aandelen van Amerikaanse REIT’s en vastgoedbedrijven. Het kan ook preferent eigen vermogen, geldmiddelen en kasequivalenten omvatten. Bij de selectie van zijn componenten houdt het fonds rekening met de intrinsieke waarde van de eigendommen van REIT’s en de intrinsieke waarde van de REIT’s waarin het fonds wil beleggen.
PSR: tweede plaats onder actieve vastgoed-ETF’s
Met een rendement van 8,60% year-to-date neemt PSR de tweede plaats in onder de actieve vastgoed-ETF’s. Het fonds structureert zijn beleggingen voornamelijk op basis van de FTSE NAREIT All Equity REITs Index, die bijna 50 participaties heeft, voornamelijk in mid- en large-cap aandelen. Het selectieproces maakt gebruik van kwantitatieve en statistische maatstaven om aantrekkelijk geprijsde effecten te identificeren en risico’s te beheersen.
AVRE: Wereldwijde vastgoedaandelen presteren beter
AVRE is year-to-date met 7,20% gestegen en overtreft daarmee de bredere markten. Het fonds belegt in wereldwijde vastgoedaandelen die naar verwachting een hoger rendement of betere risicokenmerken zullen hebben. Het bezit vastgoedbedrijven in verschillende vastgoedsectoren, waaronder REIT’s en REIT-achtige entiteiten, gevestigd in landen die zijn opgenomen in de benchmarkindex, de S&P Global REIT Index.
BLDG: het enige fonds dat ondermaats presteert op bredere markten
BLDG is het enige fonds in het segment dat in 2023 slechter presteerde dan de bredere markten, met een rendement van 3,07% year-to-date. Het fonds biedt blootstelling aan een wereldwijd mandje van vastgoedeffecten, waaronder REIT’s en vastgoedbeheer- en ontwikkelingsbedrijven. Het selectieproces maakt gebruik van Cambria’s multi-factor algoritme, dat waarde-, kwaliteits- en momentumstatistieken omvat.