Aktive REIT-ETFs übertreffen breitere Märkte im Jahr 2023
Zu Beginn des neuen Jahres haben aktive REIT-ETFs auf dem Finanzmarkt Wellen geschlagen und die breiteren Märkte überholt. Dies ist nicht verwunderlich, da Immobilien in verschiedenen Formen seit langem eine zuverlässige Absicherung gegen Inflation und steigende Zinsen bieten. Die Fähigkeit von REITs, die Mieten bei steigender Flächennachfrage in die Höhe zu treiben, hat sie für viele Investoren zu einer bevorzugten Anlagewahl gemacht.
Drei von vier aktiven REIT-ETFs mit Outperformance
Laut ETF Database übertreffen seit Jahresbeginn drei der vier aktiven REIT-ETFs die breiteren Markt-ETFs. Der SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), der iShares Core S&P 500 ETF (IVV) und der Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) sind jeweils um 6,5 % bzw. 7 % gestiegen.
Was ist ein REIT-ETF?
Ein REIT-ETF ist ein Fonds, der in Stammaktien von US-REITs und Immobilienunternehmen investiert. Es kann auch Vorzugsaktien, Barmittel und Barmitteläquivalente umfassen. Bei der Auswahl seiner Bestandteile berücksichtigt der Fonds den inneren Wert der von REITs gehaltenen Immobilien und den inneren Wert der REITs, in die der Fonds investieren möchte.
PSR: Zweiter Platz unter den aktiven Immobilien-ETFs
Mit einer Rendite von 8,60 % seit Jahresbeginn belegt PSR den zweiten Platz unter den aktiven Immobilien-ETFs. Der Fonds strukturiert seine Anlagen hauptsächlich anhand des FTSE NAREIT All Equity REITs Index, der fast 50 Beteiligungen umfasst, hauptsächlich in Mid- und Large-Cap-Aktien. Der Auswahlprozess verwendet quantitative und statistische Kennzahlen, um Wertpapiere mit attraktiven Preisen zu identifizieren und das Risiko zu steuern.
AVRE: Globale Immobilienaktien übertreffen
AVRE ist seit Jahresbeginn um 7,20 % gestiegen und hat damit die breiteren Märkte übertroffen. Der Fonds investiert in globale Immobilienaktien, von denen erwartet wird, dass sie höhere Renditen oder bessere Risikoeigenschaften aufweisen. Es hält Immobilienunternehmen aus verschiedenen Immobiliensektoren, darunter REITs und REIT-ähnliche Unternehmen, die in Ländern ansässig sind, die in seinem Referenzindex, dem S&P Global REIT Index, enthalten sind.
BLDG: Der einzige Fonds, der breitere Märkte unterdurchschnittlich abschneidet
BLDG ist der einzige Fonds im Segment, der im Jahr 2023 mit einer Rendite von 3,07 % seit Jahresbeginn hinter den breiteren Märkten zurückbleibt. Der Fonds bietet ein Engagement in einem globalen Korb von Immobilienwertpapieren, darunter REITs und Immobilienverwaltungs- und -erschließungsfirmen. Der Auswahlprozess verwendet den Multi-Faktor-Algorithmus von Cambria, der Wert-, Qualitäts- und Momentum-Metriken umfasst.