За словами П’єра Андюрана, одного з найкращих енерготорговців у світі, російський президент Володимир Путін «програв енергетичну битву», і найгірша європейська газова та електрична криза позаду.
Оскільки Європа швидко пристосовується до життя без російського газу, Андуранд, чиї хедж-фонди, орієнтовані на енергетику, отримали три чудові прибутки під час пандемії коронавірусу, заявив, що закрив усі свої позиції на ринках природного газу. Він сказав це, оскільки не очікував, що стрибок цін до рекордно високих показників минулого року знову відбудеться.
В інтерв’ю Financial Times Андуранд заявив: «Я думаю, що Путін програв енергетичну битву.
Фонд Commodities Discretionary Enhanced, яким керує Андуранд, чия компанія відповідає за активи в розмірі 1,4 мільярда доларів США, отримав приріст приблизно на 650% з початку 2020 року до кінця попереднього року. Колишній трейдер енергоресурсів у Goldman Sachs і Vitol заробив собі славу, правильно передбачивши низку значних змін у нафті та інших енергетичних товарах за останні 20 років, зокрема коливання цін на нафту на ранніх стадіях епідемії коронавірусу.
Андуранд, чий фонд знизився на 3% у 2023 році, стверджував, що Путін зробив помилку, скоротивши постачання газу до Європи минулого року, тому що, хоча тимчасово підвищив витрати, він неправильно оцінив здатність споживачів до адаптації.
Андуранд заявив: «Я думаю, що це був серйозний прорахунок Путіна щодо того, хто мав важелі впливу, так само як він переоцінив, як Україна дасть відсіч і Захід об’єднається».
Знадобиться щонайменше десять років, щоб побудувати достатню кількість трубопроводів для перенаправлення цих поставок газу в Азію, а це означає, що Росія остаточно втратила свого найбільшого споживача.
Андуранд стверджував, що навіть якщо газова та електрична криза закінчилася, все ще є шанс на значні зміни в товарі, яким він найбільше відомий. Він стверджував, що останнім часом ціни на нафту впали надто низько і ось-ось зростуть, оскільки економічне відновлення Китаю після закінчення політики нульового зараження COVID-19 набирає швидкість.
Андуранд передбачив, що нафта досягне 140 доларів за барель пізніше в 2023 році, стверджуючи, що ринок розглядає надто короткострокову перспективу через збитки попереднього року, а також зростаюче домінування хедж-фондів із кількома менеджерами та кількісних хеджів.
Оскільки ціни різко впали в другій половині минулого року, Андуранд сказав: «Відкритість Китаю призведе до набагато більшого зростання попиту на нафту, ніж прогнозувалося». Однак він зазначив, що в середині грудня збільшив ставки на нафту.
«Може знадобитися кілька місяців, щоб ринок усвідомив масштаб зростання попиту, який ми бачимо», — продовжив він, стверджуючи, що глобальне споживання під керівництвом Китаю може зрости на 4 мільйони барелів на день цього року порівняно з попереднім роком. середньорічні темпи зростання трохи більше 1 млн барелів на день.
З поправкою на інфляцію 140 доларів були “не дуже високою ціною”, сказав Андуранд, зазначивши, що історична вершина нафти в 147 доларів за барель була досягнута 15 років тому. «Це означатиме досить значне скорочення запасів, і ринок стане дуже напруженим».
Невдовзі після того, як Росія вторглася в Україну минулого року, ціна нафти миттєво зросла до 139 доларів за барель. Однак з тих пір вона впала до 83 доларів за барель, оскільки стало очевидним, що вплив західних санкцій на обсяг поставок нафти Москвою був дуже незначним.
Андуранд заявив, що він не розраховує на те, що нещодавнє посилення західних санкцій проти Росії підвищить ціну, оскільки він передбачив, що ці заходи навряд чи приберуть з ринку занадто багато барелів і що Москва вирішить продавати свою нафту зі знижкою, щоб залучити нових клієнтів в Азії.
Оскільки Росія продемонструвала готовність передати барелі навіть за надзвичайно низькими цінами, Андуранд додав: «Я не хочу робити ставку на значний збій у постачанні з Росії».
«Мій основний аргумент полягає в тому, що не буде значного переривання поставок з Росії, і мене більше цікавлять наслідки Китаю та відкритості Азії в цілому».