Euro-Dollar-Wechselkurs (EUR/USD) Unterstützt von ECB Rate Hike Bets
Am Donnerstag stieg der Wechselkurs des Euro zum US-Dollar stetig an. Die EUR/USD-Paarung wurde durch anhaltende Erwartungen auf weitere Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank (EZB) unterstützt.
Allerdings setzten die Rückkehr der Risikobereitschaft und niedriger als erwartete Inflationsraten in Deutschland den Wechselkurs unter Druck. Die Märkte sahen Anzeichen eines angespannten Arbeitsmarktes als Rechtfertigung für die Federal Reserve, die Zinssätze erneut anzuheben.
Der EUR/USD-Wechselkurs lag zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels bei etwa 1,0769 $, was einem Anstieg von 0,5 % gegenüber den Eröffnungswerten vom Morgen entspricht.
Trotz eines Rückgangs der deutschen Inflation steigt der Euro (EUR).
Die Inflation stieg im Januar weniger als erwartet, was darauf hindeutet, dass der Inflationsdruck nachgelassen hat.
Analysten gehen jedoch davon aus, dass die Kerninflation im größten Mitglied des Handelsblocks anhaltend hoch bleiben wird. Diese Erwartungen führten zu Wetten auf weitere Zinserhöhungen der EZB, was den Euro stärkte.
Carsten Brzeski, Global Head of Macro bei ING, gab in seiner Einschätzung des Notenbankkurses nach den Daten folgende Auskunft: Die Fokussierung auf Kerninflation und Kerninflationsschätzungen ist das erklärte Ziel der EZB.
ein Rückgang des US-Dollars (USD) als erhöhte Risikobereitschaft
Die positive Marktstimmung und ein Rückgang der Zinsen für US-Staatsanleihen drückten den sicheren Hafen „Greenback“ nach unten.
John Williams, der Präsident der New Yorker Fed, sagte am Mittwoch in einer Rede, dass die Zentralbank bei ihren bevorstehenden Sitzungen wahrscheinlich „bescheidene Schritte“ unternehmen werde.
Allerdings unterstützten einige restriktive Zeichen den USD. Auch Christopher Waller, der Gouverneur der Federal Reserve, sprach am Mittwoch. Er sagte: „Es könnte ein langwieriger Krieg werden, mit Zinssätzen, die länger höher sind, als manche derzeit erwarten.“
Die jüngsten Daten zu Arbeitslosenansprüchen, die am Donnerstag veröffentlicht wurden, trugen ebenfalls dazu bei, die Verluste des US-Dollars einzudämmen, und schürten Spekulationen über mögliche künftige Zinserhöhungen der Fed. In der Woche zum 4. Februar blieben die Arbeitslosenanträge in der Nähe historischer Tiefststände, was auf einen angespannten Arbeitsmarkt in den USA hindeutet.
Prognose für den EUR/USD-Wechselkurs: Wird die Divergenz der EZB/Fed-Politik die Paarung stärken?
Mit Blick auf den Rest der Woche könnte die Rede von EZB-Politikerin Isabel Schnabel am Freitag den Wert des Euro ankurbeln. In früheren Vorträgen hat Schnabel dafür plädiert, dass die Zentralbank die Zinsen weiter erhöht.
Der Euro könnte für den Rest der Woche von Zinserhöhungswetten der EZB mehr Unterstützung erhalten. Die Märkte preisen immer noch weitere Zinserhöhungen der Zentralbank um 50 Basispunkte ein.
Die jüngsten Verbraucherstimmungsdaten, die am Freitag veröffentlicht wurden, könnten den US-Dollar stützen, wenn sie wie erwartet eintreffen. Der Michigan Consumer Sentiment Index wird voraussichtlich im Februar einen Höchststand von 65 erreichen und damit den bisherigen Höchststand vom April 2022 übertreffen.
Eine Rede von Fed-Vorstandsmitglied Patrick Harker am Freitag könnte den Druck auf den US-Dollar erhöhen. Der Dollar könnte fallen, wenn er Unterstützung für eine Pause bei der Straffung der Geldpolitik zeigt.
Darüber hinaus könnte jede signifikante Änderung der Risikobereitschaft zu Volatilität im Währungspaar führen.