Πριν η επιχείρηση κηρύξει πτώχευση τον Νοέμβριο, ο κ. Bankman-Fried μετέτρεψε το FTX σε ένα από τα κορυφαία ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων σε ολόκληρο τον κόσμο. Κρατήθηκε τον Δεκέμβριο στην κατοικία του στις Μπαχάμες, όπου είχε την έδρα της η FTX, και στη συνέχεια εκδόθηκε στις ΗΠΑ για να απαντήσει στις κατηγορίες. Ο δικαστής Κάπλαν του χορήγησε εγγύηση με εξαιρετικά αυστηρές οδηγίες, υποβιβάζοντάς τον να ζει με τους γονείς του στη Βόρεια Καλιφόρνια κοντά στην πανεπιστημιούπολη του Πανεπιστημίου Στάνφορντ.
Ένα από τα μεγαλύτερα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων στον κόσμο πριν χρεοκοπήσει, το FTX. Είχε ένα εγγενές κρυπτονόμισμα που ονομάζεται FTT και επέτρεπε στους χρήστες να ανταλλάσσουν ένα ψηφιακό νόμισμα με ένα άλλο ή με μετρητά fiat. Η εταιρεία, η οποία εδρεύει στις Μπαχάμες, μεγάλωσε την εταιρεία της χρησιμοποιώντας επικίνδυνες εμπορικές στρατηγικές που απαγορεύονται στις ΗΠΑ. Παλαιότερα θεωρούνταν το «χρυσό αγόρι» του κλάδου των κρυπτονομισμάτων, σημαντικός συνεισφέρων στο Δημοκρατικό Κόμμα και γνωστός για την αφοσίωσή του στον αποτελεσματικό αλτρουισμό, ένα φιλανθρωπικό κίνημα που ενθαρρύνει τους οπαδούς να δωρίσουν τα πλούτη τους με ορθολογικούς και παραγωγικούς τρόπους. Ο επικεφαλής της Binance, του μεγαλύτερου ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων στον κόσμο, ο Changpeng Zhao, πούλησε στον κ. Bankman-Fried το ενδιαφέρον του στην FTX πέρυσι με αντάλλαγμα μια σειρά από μάρκες FTT. Ο κ. Zhao ανακοίνωσε την πρόθεσή του να πουλήσει τα token και τόνισε τις ανησυχίες για την οικονομική υγεία της FTX τον Νοέμβριο. Οι επενδυτές ανησύχησαν από την ενέργεια, η οποία προκάλεσε πτώση της τιμής του FTT. Η τιμή έπεσε μετά την αποκάλυψη του κ. Zhao που τρόμαξε τους επενδυτές. Οι επενδυτές έσπευσαν να αποχωρήσουν από την FTX, με αποτέλεσμα την απώλεια 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εταιρεία. Ο κύριος ανταγωνιστής της FTX, η Binance, παρείχε αρχικά δάνειο για να σώσει την επιχείρηση, αλλά στη συνέχεια αποσύρθηκε, οδηγώντας την FTX να κηρύξει πτώχευση στις 11 Νοεμβρίου. Μετά την κατάρρευση της FTX, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Υπουργείο Δικαιοσύνης ξεκίνησαν έρευνες για το εάν η FTX είχε χρησιμοποιήσει ακατάλληλα τον πελάτη μετρητά για την υποστήριξη της Alameda Research, μιας πλατφόρμας συναλλαγών κρυπτονομισμάτων που ο κ. Bankman-Fried είχε βοηθήσει στην ίδρυση. Ο κ. Bankman-Fried συνελήφθη στις 12 Δεκεμβρίου στις Μπαχάμες για εξαπάτηση επενδυτών και ψέματα σε αυτούς. Η SEC απάντησε την επόμενη μέρα.
Ο κ. Bankman-Fried έχει φιλοξενήσει επισκέπτες ενώ ήταν περιορισμένος στο σπίτι του, συμπεριλαμβανομένου του συγγραφέα Michael Lewis, ο οποίος ετοιμάζει ένα βιβλίο για αυτόν. Έχει επίσης αρχίσει να προβάλλει μια άμυνα, περιγράφοντας την εκδοχή του για το τι συνέβη πριν καταρρεύσει το FTX σε αναρτήσεις στο Substack.
Ο μάρτυρας, σύμφωνα με την κατηγορούσα αρχή, συμμετείχε σε επαφές στο Signal και την εφαρμογή ανταλλαγής μηνυμάτων Slack με μικρό αριθμό εμπιστευτικών πληροφοριών τον μήνα πριν αποτύχει το FTX και «είχε άμεση γνώση της δραστηριότητας του κατηγορούμενου σε όλη τη συνωμοσία των κατηγορουμένων». Σύμφωνα με την αναφορά, ο κ. Bankman-Fried ήταν επίσης σε επαφή με περισσότερους παρόντες και πρώην εργαζόμενους της FTX.
Ο Ryne Miller είναι ο γενικός εισαγγελέας της FTX U.S., σύμφωνα με το προφίλ του στο LinkedIn.