Trước khi doanh nghiệp nộp đơn xin phá sản vào tháng 11, ông Bankman-Fried đã biến FTX thành một trong những sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu trên toàn cầu. Anh ta bị giam giữ vào tháng 12 tại nơi cư trú của mình ở Bahamas, nơi FTX đặt trụ sở chính, sau đó bị dẫn độ sang Mỹ để trả lời các cáo buộc. Thẩm phán Kaplan đã cho anh ta tại ngoại với những quy định cực kỳ nghiêm ngặt, buộc anh ta phải sống với cha mẹ ở Bắc California gần khuôn viên Đại học Stanford.
Một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới trước khi phá sản, FTX. Nó có một loại tiền điện tử riêng gọi là FTT và cho phép người dùng trao đổi một loại tiền kỹ thuật số này lấy một loại tiền kỹ thuật số khác hoặc lấy tiền mặt. Tập đoàn, có trụ sở tại Bahamas, đã phát triển công ty của mình bằng cách sử dụng các chiến lược giao dịch nguy hiểm bị cấm ở Hoa Kỳ. Anh ấy trước đây được coi là “cậu bé vàng” của lĩnh vực tiền điện tử, một người đóng góp đáng kể cho Đảng Dân chủ và nổi tiếng vì sự cống hiến của anh ấy cho lòng vị tha hiệu quả, một phong trào từ thiện khuyến khích những người theo dõi quyên góp của cải của họ một cách hợp lý và hiệu quả. Người đứng đầu Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, Changpeng Zhao, đã bán cho ông Bankman-Fried tiền lãi của mình đối với FTX vào năm ngoái để đổi lấy một số mã thông báo FTT. Ông Zhao đã thông báo ý định bán các mã thông báo và nhấn mạnh những lo lắng về tình hình tài chính của FTX vào tháng 11. Các nhà đầu tư đã hoảng hốt trước hành động khiến giá của FTT giảm xuống. Giá giảm sau tiết lộ của ông Zhao khiến các nhà đầu tư sợ hãi. Các nhà đầu tư vội vã rời khỏi FTX, dẫn đến khoản lỗ 8 tỷ đô la cho công ty. Đối thủ cạnh tranh chính của FTX, Binance, lần đầu tiên cung cấp một khoản vay để cứu vãn hoạt động kinh doanh nhưng sau đó đã rút lại, dẫn đến việc FTX tuyên bố phá sản vào ngày 11 tháng 11. Sau sự sụp đổ của FTX, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch và Bộ Tư pháp đã đưa ra các cuộc điều tra về việc liệu FTX có sử dụng khách hàng không phù hợp hay không tiền mặt để hỗ trợ Alameda Research, một nền tảng giao dịch tiền điện tử mà ông Bankman-Fried đã hỗ trợ thành lập. Ông Bankman-Fried đã bị giam giữ vào ngày 12 tháng 12 tại Bahamas vì lừa gạt và nói dối các nhà đầu tư. SEC trả lời vào ngày hôm sau.
Ông Bankman-Fried đã tiếp đón những vị khách khi bị giam giữ trong nhà, bao gồm cả tác giả Michael Lewis, người đang chuẩn bị một cuốn sách về ông. Anh ấy cũng đã bắt đầu đưa ra lời biện hộ, phác thảo phiên bản của anh ấy về những gì đã xảy ra trước khi FTX sụp đổ trong các bài đăng trên Substack.
Theo bên công tố, nhân chứng đã tham gia vào các liên hệ trên Signal và ứng dụng nhắn tin Slack với một số ít người trong cuộc vào tháng trước khi FTX thất bại và “có kiến thức trực tiếp về hoạt động của bị cáo trong suốt âm mưu bị buộc tội.” Theo đơn thỉnh cầu, ông Bankman-Fried cũng đã liên lạc với nhiều nhân viên FTX hiện tại và trước đây.
Ryne Miller là luật sư chung của FTX Hoa Kỳ, theo hồ sơ LinkedIn của anh ấy.