Anleger sollten von der größten Januar-Performance des Nasdaq Composite seit mehr als 20 Jahren ermutigt werden, die letzten Monat stattfand. Der technologielastige Index verzeichnete im Januar seine größte Rendite seit 2001 und stieg im Januar um 10,7 %.
Das kam ein wenig überraschend, da viele Marktbeobachter aufgrund der Prognosen, dass angesichts stark steigender Zinsen eine konjunkturelle Abschwächung und vielleicht eine Rezession denkbar seien, eine erneute Korrektur für 2023 prognostiziert hatten.
Hier sind drei Aktien, über deren Kauf nachgedacht werden sollte, wenn der Markt einen weiteren Einbruch oder eine Baisse erlebt.
1. Apple (AAPL 1,92 %) hatte 2022 ein schlechtes Jahr mit einem Aktienkursrückgang von 26 % im Jahresvergleich. Es schlug jedoch den Nasdaq Composite, der 2022 um rund 33 % einbrach. Ein Teil der Emission war einfach ein allgemeiner Ausverkauf bei Technologieunternehmen, da viele von ihnen nach einem großen Anstieg zu teuer geworden waren 2020 und 2021.
Angesichts des starken Jahres 2021 waren die diesjährigen Quartalszahlen unbedeutend. Die Verkäufe sind zurückgegangen, da Kunden mit zunehmend herausfordernden wirtschaftlichen Bedingungen zu kämpfen haben, die durch steigende Zinssätze, Inflation und höhere Lebenshaltungskosten verursacht wurden. Das iPhone hatte aufgrund der COVID-Vorschriften in China, wo die meisten Komponenten des Telefons hergestellt werden, Lieferkettenprobleme.
Die gute Nachricht ist, dass der Wert von Apple bis Ende 2022 deutlich gefallen ist und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 20 erreicht hat, was den niedrigsten Stand seit Beginn der Pandemie darstellt. Er ist wieder auf etwa 25 gestiegen, aber auch auf diesem Niveau bleibt er nach einem starken Januar ein grandioser Wert.
Aber trotz eines herausfordernden Jahres gelang es Apple, seinen Marktanteil für das iPhone auf über 50 % zu steigern und ein Wachstum in seinem Dienstleistungssektor zu verzeichnen, der Geräte mit einem Abonnementmodell wie Apple TV+ umfasst. Wenn der Markt erneut zusammenbricht, haben Sie die Chance, eines der besten Unternehmen der Welt für einen viel höheren Rabatt zu kaufen, als Sie es jetzt können.
2. In den ersten beiden Quartalen des vergangenen Jahres schrumpfte oder zog sich die Wirtschaft zurück; dies wird von einigen als Rezession angesehen. Die Tatsache, dass wir uns 2022 in einem Bärenmarkt befanden – definiert als ein Marktrückgang von 20 % oder mehr – ist unbestritten.
Trotz der Finanzkrise und des Börsencrashs gelang es Dollar General jedoch, eine bewundernswerte Performance zu erzielen und das Jahr mit einem Plus von 4,4 % zu beenden. Seit seinem Börsengang im Jahr 2009 hat Dollar General keinen Jahresverlust erlitten und kontinuierlich einen Gewinn erzielt.
Dollar General hat in der Vergangenheit seine Konkurrenten in schwachen Märkten übertroffen, dank seiner tiefen Preisnachlässe und seiner Strategie, auf vernachlässigte Gebiete wie ländliche Gegenden oder Ballungsräume abzuzielen, was es im Wesentlichen rezessionssicher macht.
Die Aktie hat im vergangenen Jahr fast 7 % verloren, was einmal mehr zeigt, wie sie sich normalerweise gegen Markttrends bewegt. Dollar General hingegen wäre eine starke Wette, um in den Gegenwind eines Abschwungs aufzusteigen, wenn die Wirtschaft in eine Rezession rutscht und der Markt zurückgeht.
3. Federated Hermes (FHI 0,43 %) ist vielleicht kein Unternehmen, mit dem Sie vertraut sind, aber es ist eines, das Sie kennen sollten, insbesondere angesichts der aktuellen Marktbedingungen.
Angesichts der Tatsache, dass Abschwungmärkte für Vermögensverwalter traditionell nicht vorteilhaft sind, ist Federated Hermes eine Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sofort einige Bedenken hervorrufen könnte.
Federated verfügte zum 31. Dezember 2022 über ein Geldmarktfondsvermögen von 447 Milliarden US-Dollar, was 71 % seines Gesamtvermögens von 669 Milliarden US-Dollar entsprach. Nur 12 % des Gesamtvermögens oder 81 Milliarden US-Dollar bestanden aus Aktienfonds, während die restlichen 13 % oder 87 Milliarden US-Dollar aus festverzinslichen Vermögenswerten bestanden.
Dies ist ein hervorragender Markt für Geldmarktfonds, da die Zinssätze auf ihrem höchsten Stand seit der Großen Rezession liegen und höhere Zinsen bessere Auszahlungen für die Anleger bedeuten.
Im Jahr 2022 erreichte das Vermögen von Federated einen neuen Höchststand von rund 669 Milliarden US-Dollar, während der Umsatz des Unternehmens gegenüber dem Vorjahr um 11 % anstieg.
Federated Hermes ist gut positioniert, um eine Outperformance zu erzielen, selbst wenn der Markt erneut zusammenbricht, da erwartet wird, dass die Zinssätze weiter steigen und auf absehbare Zeit hoch bleiben.