Οι επενδυτές θα πρέπει να ενθαρρύνονται από τη μεγαλύτερη επίδοση του Nasdaq Composite τον Ιανουάριο σε περισσότερα από 20 χρόνια, η οποία σημειώθηκε τον περασμένο μήνα. Ο τεχνολογικός δείκτης σημείωσε τη μεγαλύτερη απόδοση τον Ιανουάριο από το 2001, σημειώνοντας άνοδο 10,7% τον Ιανουάριο.
Ήταν λίγο έκπληξη καθώς πολλοί παρατηρητές της αγοράς είχαν προβλέψει ότι μπορεί να υπάρξει άλλη διόρθωση το 2023 ως αποτέλεσμα των προβλέψεων ότι μια οικονομική επιβράδυνση και ίσως μια ύφεση είναι νοητή δεδομένης της απότομης αύξησης των επιτοκίων.
Ακολουθούν τρεις μετοχές που πρέπει να σκεφτείτε να αγοράσετε εάν η αγορά έχει άλλη ύφεση ή πτωτική αγορά.
1. Η Apple (AAPL 1,92%) είχε μια κακή χρονιά το 2022, με πτώση της τιμής της μετοχής κατά 26%. Ωστόσο, κέρδισε τον Nasdaq Composite, ο οποίος σημείωσε πτώση περίπου 33% το 2022. Ένα μέρος της έκδοσης ήταν απλώς ένα γενικό ξεπούλημα σε εταιρείες τεχνολογίας, καθώς πολλές από αυτές είχαν αυξηθεί πολύ ακριβά μετά από μια μεγάλη έκπτωση στο 2020 και 2021.
Δεδομένης της ισχύος του 2021, τα φετινά τριμηνιαία στοιχεία ήταν ασήμαντα. Οι πωλήσεις έχουν μειωθεί ως αποτέλεσμα των πελατών που αντιμετωπίζουν όλο και πιο δύσκολες οικονομικές συνθήκες που προκαλούνται από την αύξηση των επιτοκίων, τον πληθωρισμό και το μεγαλύτερο κόστος ζωής. Το iPhone είχε προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα ως αποτέλεσμα των κανονισμών για τον COVID στην Κίνα, όπου παράγονται τα περισσότερα εξαρτήματα του τηλεφώνου.
Τα καλά νέα είναι ότι η αξία της Apple μειώθηκε σημαντικά μέχρι το τέλος του 2022, φτάνοντας σε αναλογία τιμής προς κέρδη περίπου 20, που είναι το χαμηλότερο επίπεδο από την αρχή της πανδημίας. Έχει αυξηθεί ξανά σε περίπου 25, αλλά ακόμα και σε αυτό το επίπεδο, παραμένει τρομερή αξία μετά από έναν δυνατό Ιανουάριο.
Ωστόσο, παρά μια δύσκολη χρονιά, η Apple κατάφερε να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της για το iPhone σε πάνω από 50% και να δει ανάπτυξη στον τομέα των υπηρεσιών της, ο οποίος περιλαμβάνει συσκευές με συνδρομητικό μοντέλο όπως το Apple TV+. Εάν η αγορά καταρρεύσει ξανά, θα έχετε την ευκαιρία να αγοράσετε μια από τις κορυφαίες επιχειρήσεις στον κόσμο με πολύ μεγαλύτερη έκπτωση από ό,τι μπορείτε αυτή τη στιγμή.
2. Τα δύο πρώτα τρίμηνα του περασμένου έτους, η οικονομία συρρικνώθηκε ή αποσύρθηκε. Αυτό θεωρείται από ορισμένους ως ύφεση. Το γεγονός ότι βρισκόμασταν σε μια bear market το 2022 – που ορίζεται ως πτώση της αγοράς 20% ή περισσότερο – είναι αδιαμφισβήτητο.
Ωστόσο, παρά τη χρηματοπιστωτική κρίση και το κραχ του χρηματιστηρίου, το Dollar General κατάφερε να αποδώσει θαυμάσια, κλείνοντας τη χρονιά με άνοδο 4,4%. Από την IPO του το 2009, η Dollar General δεν έχει ζημιά στο τέλος του έτους και έχει σταθερά κέρδη.
Η Dollar General έχει ιστορικό υπεραπόδοσης έναντι των ομολόγων της σε αδύναμες αγορές χάρη στις μεγάλες εκπτωτικές τιμές και τη στρατηγική της να στοχεύει σε παραμελημένες περιοχές, όπως αγροτικές περιοχές ή μητροπολιτικές περιοχές, καθιστώντας την ουσιαστικά ανθεκτική στην ύφεση.
Η μετοχή έχει χάσει σχεδόν 7% από έτος μέχρι τώρα, αποδεικνύοντας για άλλη μια φορά πώς κινείται συνήθως ενάντια στις τάσεις της αγοράς. Το Dollar General, από την άλλη πλευρά, θα ήταν ένα ισχυρό στοίχημα για να εκτιναχθεί ανοδικά στις αντίξοες συνθήκες μιας ύφεσης εάν η οικονομία διολισθήσει σε ύφεση και η αγορά υποχωρήσει.
3. Η Federated Hermes (FHI 0,43%) μπορεί να μην είναι μια εταιρεία με την οποία είστε εξοικειωμένοι, αλλά πρέπει να γνωρίζετε, ειδικά δεδομένων των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς.
Δεδομένου ότι οι αγορές ύφεσης δεν είναι παραδοσιακά συμφέρουσες για τους διαχειριστές χρημάτων, η Federated Hermes είναι μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, η οποία μπορεί να εγείρει αμέσως ορισμένες ανησυχίες.
Η Federated είχε 447 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία αμοιβαίων κεφαλαίων χρηματαγοράς στις 31 Δεκεμβρίου 2022, που ήταν το 71% του συνολικού ενεργητικού της 669 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Μόνο το 12% του συνολικού ενεργητικού της, ή 81 δισεκατομμύρια δολάρια, αποτελούνταν από μετοχικά κεφάλαια, ενώ το υπόλοιπο 13%, ή 87 δισεκατομμύρια δολάρια, αποτελούνταν από πάγια στοιχεία ενεργητικού.
Αυτή είναι μια καταπληκτική αγορά για τα κεφάλαια της χρηματαγοράς, καθώς τα επιτόκια βρίσκονται στο υψηλότερο σημείο τους από τη Μεγάλη Ύφεση και τα υψηλότερα επιτόκια σημαίνουν καλύτερες αποδόσεις για τους επενδυτές.
Το 2022, τα περιουσιακά στοιχεία της Federated έφτασαν σε νέο υψηλό περίπου 669 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 11% από το προηγούμενο έτος.
Η Federated Hermes βρίσκεται σε καλή θέση για να έχει καλύτερες επιδόσεις, ακόμη και αν η αγορά καταρρεύσει για άλλη μια φορά, καθώς τα επιτόκια αναμένεται να ανέβουν περαιτέρω και να παραμείνουν υψηλά για το άμεσο μέλλον.